上市计划 - 安井食品计划于2025年7月4日在港交所上市，拟全球发售3999.47万股H股，招股时间为6月25日至6月30日 [1] - 发行价定为66.00港元/股（约人民币60.3元），募资金额约26.40亿港元，净额约24.96亿港元 [3] - H股发行价较A股股价76.38元/股折价约26.7%，A股市值约224亿元人民币 [3] 募资用途 - 募资将用于扩大销售及经销网络、提升采购能力、优化供应链及搭建供应链系统、业务营运数字化 [3] 公司背景 - 公司成立于2001年12月，前身为厦门华顺民生食品有限公司，注册资本约2.9亿元，法定代表人为刘鸣鸣 [3] - 2017年2月22日在上海证券交易所主板上市，发行价11.12元/股，发行数量5401万股，募资总额6亿元 [3] 基石投资者 - 引入6名基石投资者，合计认购约9000万美元（约7.06亿港元） [4] - 基石投资者包括上海景林、香港景林、Hosen Capital、QRT、FCP Domains、NonaVerse等 [4] - 基石投资者合计认购26.76%的发售股份（未行使超额配股权） [5] 行业地位 - 按2024年收入计，公司是中国最大的速冻食品公司，市场份额6.6% [6] - 速冻调制食品市场份额13.8%，是第二名的约五倍 [6] - 速冻菜肴制品市场份额5.0%，超过第二名至第四名总和 [6] - 速冻面米制品市场份额3.2%，排名第四 [6] 财务表现 - 2022-2024年营收分别为121.06亿元、139.65亿元、150.30亿元 [7] - 同期毛利分别为25.61亿元、31.57亿元、34.08亿元 [7] - 同期净利润分别为11.18亿元、15.01亿元、15.14亿元 [7] - 速冻调制食品收入占比分别为52.0%、50.1%、51.9% [8] 产品结构 - 主要产品包括速冻调制食品、速冻菜肴制品及速冻面米制品 [5] - 旗下品牌包括"安井""冻品先生""安井小厨"，并收购了"洪湖诱惑""柳伍""功夫食品"等品牌 [5]