美元走势预期 - 机构普遍预期美元将走软 部分投行将未来12个月美元/人民币预测调整至7以下 [1] - 美元指数从冲突期间的100回落至97区间 欧元对美元升破1.16 [10] - 美联储维持高利率(4.25%~4.5%)支撑美元 但特朗普政策不确定性或导致美元再跌10% [10][12] 原油市场动态 - WTI油价从77美元/桶高点跌至66.31美元/桶 单日跌幅3.12% [1][3] - 高盛维持布伦特油价年末60美元/桶预测 因供应增速是需求增速4倍 [7][8] - 霍尔木兹海峡若被封锁可能导致油价飙升至110美元/桶 但伊朗经济受损严重不符合其利益 [7][8] 人民币汇率表现 - 美元/人民币回落至7.1778 高盛将12个月预测下调至6.9 [1][13] - 人民币升值逻辑回归 因中国出口强劲且汇率被低估 [13] - A股上证综指涨超1%收复3400点 对冲基金抛售压力缓解 [13] 全球市场反应 - 中东停火消息引发避险资产抛售 风险资产反弹 [1][13] - 摩根士丹利看好A股科技成长、中国制造和新消费三大主线 [14] - 对冲基金连续4周净抛售中国股票 创两个半月最快纪录 [13]