浮动费率基金成立情况 - 6月21日华夏瑞享回报等8只首批浮动费率基金成立 截至当前13只浮动费率基金合计募集规模超120亿元 平均单只募集近10亿元 显著高于同期普通主动权益基金水平 标志着此类费率改革产品获市场初步认可 [1] 基金募集数据详情 - 东方红核心价值募集份额19.91亿份 认购户数14585户 基金经理間云 [2] - 易方达成长进取募集份额17.03亿份 认购户数47301户 基金经理刘健维 [2] - 平安价值优享募集份额13.22亿份 认购户数15034户 基金经理何态 [2] - 嘉实成长共赢募集份额9.27亿份 认购户数5564户 基金经理李涛 [2] - 天弘品质价值募集份额9.84亿份 认购户数4197户 基金经理豐 [2] - 银华成长智选募集份额9.93亿份 认购户数9575户 基金经理三暗川 [2] - 宏利睿智领航募集份额8.57亿份 认购户数5237户 基金经理孟杰 [2] - 汇添富均衡潜力优选募集份额8.21亿份 认购户数10663户 基金经理下正 [2] - 富国均衡配置募集份额7.74亿份 认购户数8184户 基金经理刊彬 [2] - 华夏瑞享回报募集份额7.61亿份 认购户数13145户 基金经理王君正 [2] - 广发价值稳进募集份额6.94亿份 认购户数9449户 基金经理壬明旭 [2] - 华安竞争优势募集份额5.10亿份 认购户数4869户 基金经理栾超 [2] - 博时卓睿成长募集份额2.59亿份 认购户数1946户 基金经理田俊维 [2] 销售策略分化 - 老牌基金凭借品牌优势吸引力更强 易方达成长进取认购户数达4.7万户 户均仅3.6万元 成功触达广泛零售投资者群体 [3] - 平安价值优享15034户 华夏瑞亨回报13145户 东方红核心价值14585户认购户数均破万 具备较好群众基础 [3] - 天弘品质价值虽仅4197户 但户均认购高达23.4万元 机构资金特征显著 天弘基金拟出资1000万元自购该产品 基金经理同步自购 [3] - 博时卓睿成长1946户和宏利睿智领航5237户呈现户数较少特点 走小而美路线 [4] 历史业绩表现 - 过去一年浮动费率基金整体表现可圈可点 排名前十产品收益率均高于20% 兴全社会价值三年持有和东方红多元策略A收益率超30% [6] - 负收益产品仅25只 最大跌幅仅10% [6] - 近三年主动权益基金相较业绩基准平均超额收益为-7.17% 近半数基金落后基准超10% 仅31.34%基金实现正超额收益 而浮动费率基金整体表现远好于市场平均值 [6] 绩优基金行业配置 - 兴全社会价值三年持有近一年净值增长率32.26% 行业配置均衡 信息技术行业占比46.58%但未达20%阈值 呈现分散布局 [7][8] - 东方红多元策略A收益率30.70% 在可选消费行业配置高达31.22% 显示明显行业偏好 [7][8] - 中欧启航三年持有期A收益率28.19% 在材料行业配置13.80% 信息技术行业占34.30% 合计超48% 体现较强集中性 [7][8] - 大成至信回报三年定开收益率23.77% 在日常消费行业配置高达36.60% 属典型集中投资策略 [7][8] - 银华惠享三年定开收益率23.06% 信息技术行业占比34.11%未超20% 其他行业配置比例较低 显示投资较为分散 [7][8] 行业生态变革 - 浮动费率基金首秀不仅是产品创新 更掀开行业生态重构序幕 管理费与业绩强关联使"规模至上"旧秩序转向"以投资者收益为中心"新范式 [9] - 目前仍有13只浮动费率产品在发行途中 后续运作表现将受持续关注 [9]