科创板科创成长层配套业务规则 - 上交所起草《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第5号——科创成长层（征求意见稿）》和《上海证券交易所发行上市审核规则适用指引第7号——预先审阅（征求意见稿）》，旨在提升科创板服务科技创新能级，支持科技企业高水平发展 [6] - 政策背景源于证监会《关于在科创板设置科创成长层增强制度包容性适应性的意见》，通过预先审阅机制优化IPO流程 [6][7] 预先审阅制度核心要求 - 适用情形：允许因过早披露业务技术信息或上市计划可能对生产经营造成重大不利影响的科技企业申请预先审阅 [8] - 申请文件：需提交标有"预先审阅文件"字样的申请材料，保荐人需核查发行人是否符合适用情形并发表意见 [9] - 工作机制：参照《审核规则》开展问询与回复流程，审阅结果不影响正式申报审核结论 [9] - 保密要求：预先审阅阶段信息不公开，正式申报后需同步披露审阅问询回复文件 [10] - 责任约束：发行人及中介机构需保证文件真实性，违规可能导致终止审阅程序或监管处罚 [10] 制度创新背景与目标 - 预先审阅机制回应科技企业诉求，减少敏感信息在上市阶段的"曝光"时间，降低对生产经营的干扰 [12] - 结合现有信息披露豁免制度，保护国家秘密和商业秘密，平衡信息披露与企业利益 [11] - 通过"开门办审核"咨询沟通机制，已有效帮助企业降低上市筹备成本，增强发行预期性 [11]