发行概况 - 发行股票种类为人民币普通股（A股），发行数量为14,101,057,578股，发行价格为8.51元/股 [1] - 募集资金总额为120,000,000,000元，扣除发行费用59,445,117.77元后，实际募集资金净额为119,940,554,882.23元 [3] - 新增股份于2025年6月17日完成登记托管手续，预计在限售期届满后的次一交易日上市流通 [1][3] 发行对象 - 主要发行对象为中华人民共和国财政部、中国烟草总公司和中国双维投资有限公司 [6] - 财政部认购后持股比例从23.88%提升至35.02%，成为控股股东 [11] - 中国烟草总公司注册资本5700亿元，主要从事烟草专卖品生产经营和国有资产管理 [7] 股权结构变化 - 发行前公司总股本74,262,726,645股，发行后增至88,363,784,223股 [12] - 有限售条件股份增加14,101,057,578股，占比发行后总股本的15.96% [12] - 香港上海汇丰银行和全国社会保障基金理事会持股比例分别从19.03%和15.54%稀释至16%和13.06% [11] 资金用途 - 募集资金净额将全部用于补充公司核心一级资本 [12] - 预计将提升公司资本充足水平，增强风险抵御能力 [13] - 长期看将支持业务发展战略，增强持续经营能力和盈利能力 [12][13] 中介机构 - 联席保荐人为国泰海通证券和中信建投证券 [2] - 联席主承销商包括中信证券、广发证券等6家机构 [2][14] - 审计机构为毕马威华振会计师事务所，验资报告确认募集资金到位情况 [3][15]