市场现状与挑战 - A股市场结构化行情加剧，赚钱难度增加，投资者陷入"既怕踏空又恐踩雷"的焦虑，追涨杀跌成为常态 [2] - 机构面临将短期资金沉淀为长期投资的挑战，需要实现从"拉新"到"留客"的跨越 [2] - 行业轮动速度加快，1月有色金属涨4.47%，2月计算机冲高后回调，3月家电涨超4%但4月回调5.65%，导致投资者难以捕捉节奏 [3] - 公募主动权益业绩十强多被小规模基金包揽，但业绩亮眼吸引大量申购后往往出现"高位不胜寒"现象 [3] 风险管理理念 - 风险控制应置于首要位置，追求风险与收益平衡以实现长期价值投资 [4] - 风险管理是对持有人利益的保护，需通过严密思考和系统性管理来创造价值 [4] - 投资前必须考虑风险控制，避免因单次错误导致产品不可逆转 [4] 行业规模与产品现状 - 公募基金规模达32万亿元，产品数量1.26万只，覆盖全资产类别及热门赛道 [5] - 近一年有17只产品成立不足一年便退出市场，最短者不足4个月 [6] 投资者服务与教育 - 建议投资者先确定风控底线，可选择投顾服务、FOF或宽基ETF等产品 [5] - 机构需从产品、服务、品牌多维度发力，提升专业能力并贯穿"三投资"理念 [6] - 通过投教活动推动"三投资"理念落地，在年轻人聚集渠道进行形式创新 [7] - 陪伴和投资者教育是投资管理最后一公里的重要形式 [7]