创新药板块表现 - 6月以来创新药板块加速上涨 港股创新药相关个股表现突出 [1] - 多只医药主题主动权益类基金今年以来回报超过60% 包括长城医药产业精选混合 永赢医药创新智选混合 中银港股通医药混合等 [1] - 多只创新药ETF特别是港股创新药ETF今年以来回报均超过50% [1] - 6月3日至6月6日医药生物板块融资资金净流入达28.67亿元 位居板块第一 港股创新药ETF融资余额增长0.97亿元 在各类ETF中排名第一 [1] 机构观点分歧 - 部分基金经理认为需要关注创新药板块估值透支风险 部分公司股价已见顶 炒作因素居多 [1] - 富国均衡配置拟任基金经理认为创新药具备兑现路径 业绩有弹性 是穿越不确定性的关键资产 看好中国工程师红利及研发效率与全球渗透率 [2] - 兴证全球基金基金经理助理认为创新药板块估值从极致压缩到合理恢复 仍有公司估值处于合理甚至偏低估状态 行情仍处于往合理估值走的状态 [2] 其他投资方向 - 部分机构开始关注AI和大消费板块 AI重点关注算力基建 数据要素及行业应用三大方向 [2] - 成长股投资空间广阔 最看好AI算力板块 同时关注操作系统和芯片的海外输出 [2] - 传统消费中股息率较高 偏价值类个股值得关注 新消费板块和传统酒类板块也有机会 [3]