程序化交易监管规定发布 - 证监会发布《期货市场程序化交易管理规定(试行)》，明确程序化交易报告要求，加强系统接入、主机托管与席位管理，明确交易监测与风险管理要求 [1] - 规定共7章37条，从定义、报告要求、系统接入管理、主机托管与席位管理、交易监测与风险管理、监督管理安排、适用安排等方面进行规范 [2] - 规定要求程序化交易者从事交易前需报告信息并经确认，期货公司和交易所需定期核查报告信息 [2] 程序化交易监管具体要求 - 加强系统接入管理，要求技术系统具备相关功能并进行测试，明确禁止性行为如期货公司不得开放管理权限给客户 [2] - 建立主机托管信息报告制度和交易席位管理制度，要求公平分配技术资源，对异常交易客户不得提供主机托管服务 [2] - 期货交易所对程序化交易实行实时监测监控，重点监控高报撤单频率等异常行为，可建立报撤单收费、交易限额等制度 [3] 高频交易监管措施 - 突出对高频交易的重点监管，密切监测行为变化，及时评估市场影响 [3] - 对高频交易手续费实施差异化管理，中国期货市场监控中心对程序化交易行为进行监测监控 [3] - 违反规定从事程序化交易且影响系统安全或交易秩序的将受处罚，情节严重者可被采取市场禁入措施 [3] 监管背景与后续安排 - 规定是在总结前期监管实践基础上制定，坚持趋利避害、突出公平、从严监管、规范发展的原则 [3] - 前期已采取程序化交易报备制度、申报收费制度、监测监控指标体系等措施 [3] - 证监会将指导期货交易所和期货业协会制定相关业务细则，做好规定落地工作 [4]