中国-东盟经贸关系升级与投资趋势 - 东盟正从制造业中转地演变为各行各业竞争发展的热土[1] - 地缘局势与全球供应链重构推动大量中国制造业及互联网企业加快向越南、泰国、印尼、马来西亚等东盟国家出海[1] - 中国与东盟已全面完成自贸区3.0版谈判 内容涵盖数字经济、绿色经济、供应链韧性等重要领域[1][3] 东盟市场的宏观吸引力 - 中国与东盟总人口超20亿 东盟GDP总和已突破4万亿美元[2] - 东盟具备政治相对稳定、RCEP已落地、拥有7亿年轻人口等吸引要素 有利于生产基地转移并拥有广阔消费市场潜力[4] - 中国对东盟的对外直接投资在2024年增长12% 中国连续12年为全球前三大ODI来源国 东盟为主要投资目的地[4] 企业出海战略的演变与多元化 - 企业出海战略从“China Plus One”1.0版本升级至2.0版本 从将生产链末端外包转向在东盟建立完整的产业链和价值链[4] - 出海行业从过去的制造业为主 扩展到数字企业、服务业、金融保险及新消费企业[5] - 以渣打银行为例 其合作客户从新能源企业扩展到奈雪的茶、泡泡玛特、蒙牛、伊利等新经济或新消费企业[6] 新消费品牌在东盟的具体扩张 - 蜜雪集团是东南亚门店数量最多的现制茶企 2023年Q1至2024年Q1 越南新增900家门店 印尼新增1200家门店[7] - 霸王茶姬定位中高端 面向东南亚约15%～20%的人口 而蜜雪冰城定位覆盖70%以上消费者[7] - 潮玩品牌泡泡玛特在东南亚加速扩张 计划在2025年将整个东南亚地区门店总量提升至90家 目前经销商模式下在泰国有1112家 越南3家 新加坡34家[7] 金融服务的角色与人民币国际化 - 相较于审慎的欧美银行 东盟本土或区域性外资银行更能为出海企业提供本地化、灵活、可落地的金融解决方案[1] - 渣打银行在东盟10国均有网点 在主要市场如新加坡、缅甸、印尼运营历史超百年[3] - 2023年人民币在中国进出口结算中的占比已超过50% 但人民币在全球贸易结算中占比仅约3.5%~4% 具备巨大提升空间[8] - 越来越多“一带一路”项目转向人民币融资 因其成本更低且多由中国机构担保[8] - 人民币国际化受益于CIPS清算系统、互联互通项目及中国央行与东盟等国签署的双边本币清算协议[9]