算力产业投资机会 - 算力产业围绕英伟达链和ASIC链的投资机会维持高景气，国内PCB/CCL行业龙头有望受益于高端产能供需紧张 [1] - AI算力市场需求快速增长，推动全球AI基础设施建设和发展 [1] - 算力是AI发展的基石，产业趋势呈高景气，相关产业链公司基本面强劲 [2] 算力需求驱动因素 - AI技术发展（如大语言模型、端侧AI、物理AI）推动算力需求指数级增长 [2] - 全球主要云厂商大规模建设智算数据中心，国内互联网企业有较大资本支出计划 [2] - 算力技术进步包括GPU、TPU、ASIC等高性能芯片发展，以及云计算、边缘计算创新 [2] - 未来10年AI驱动下算力需求年复合增长率可能维持20%以上 [2] 相关公司业务亮点 - 宁波建工：中经云重要股东，业务涵盖互联网数据中心、内容分发网络等 [4] - 青云科技：构建智慧数据中心等算力基础设施，服务百行千业数字化转型 [5] - 环天智慧：聚焦卫星应用、云服务、物联网、新能源，投资2.28亿建设20.86pflops算力的城市大脑数据中心 [6] - 美利云：数据中心位于宁夏中卫国家算力枢纽节点，提供机柜出租及运维服务 [7] - 中嘉博创：开展离岸运算服务，从低价值链向高价值链业务延伸 [9] - 南凌科技：提供企业数字化发展的上云连接和智能传输服务 [10] - 中电鑫龙：算力平台在资源利用率和动态调度上有独特优势 [11] - 星宸科技：专注于端侧和边缘侧AISoC芯片研发，应用于智能安防、车载影像等领域 [12]