市场表现 - A股早盘延续反弹，沪指涨0.43%，深成指涨0.91%，创业板指涨1.22%，近4000股飘红 [1] - 券商等大金融板块异动，光大证券涨超8%，算力产业链集体反弹，CPO、铜连接方向领涨，华脉科技、得润电子、太辰光等涨停或涨超10%，大消费股反复活跃，食品饮料等方向领涨，乐惠国际等多股涨停，固态电池概念强势，科恒股份20%涨停，足球概念继续活跃，共创草坪3连板，摘帽板块走高，威帝股份等涨停，稀土永磁板块反复走强，广晟有色封板，航运、物流等板块飘绿 [2] 市场反弹原因 - 科技股利好，AI狂潮未降温，英伟达隔夜大涨近3%重回市值第一宝座，股价一个月飙升近24%，自4月低点以来上涨逾45%，上周公布惊艳财报 [2] - 降准预期升温，中证报头版文章称必要时可能进一步降准释放长期流动性，确保年中及下半年流动性合理充裕 [2] - 险资巨头出手支持新兴产业和资本市场，中国太保发布两只基金总规模达500亿元 [2] 热门板块 算力产业链 - 算力产业链集体反弹，CPO、铜连接方向领涨，太辰光涨超10%，德科立、新易盛、源杰科技、生益电子、中际旭创等涨幅靠前 [3] - 英伟达隔夜大涨近3%成为全球市值最高公司，股价一个月飙升近24%，自4月低点上涨逾45%，天风证券预计2033年CPO市场规模达26亿美元 [3] 核电板块 - 核电、可控核聚变板块震荡走强，百利电气7天5板，融发核电、常辅股份、尚纬股份、中洲特材、中超控股、雪人股份等跟涨 [4] - Meta与星座能源签署20年核电购买协议，高盛指出核电迎来十年黄金周期，全球铀矿市场走向结构性短缺，2040年缺口达1.3亿磅，核电需求在AI时代激增，全球核电装机潮全面爆发 [4] 足球概念 - 足球概念股活跃，共创草坪涨停，金陵体育涨超10%，康力源、星辉娱乐、双象股份、三柏硕、奥瑞金等跟涨 [5] - "苏超"比赛成为现象级事件，前两轮12场比赛场均观众达8798人次，超过同期中甲联赛，端午假期第三轮比赛几乎场场爆满 [5] 机构观点 - 东吴证券认为6月或是新一轮东升西落交易起点，美元周期是关键，6月美元或跌破前低，弱美元驱动的流动性外溢将带动A股成长股占优，科技板块迎来密集事件催化，关注AI端侧、AI大模型、人形机器人、可控核聚变、深海科技及无人驾驶 [7] - 光大证券认为短期外部风险扰动最严重时或已过去，但需警惕特朗普政策反复，国内政策积极发力，中美关税暂停90天，出口或保持高增，消费仍是经济修复重要动能，预计6月指数整体震荡，关注内需消费、国产替代、基金低配方向，市场风格或偏向防御 [8] - 东方证券认为关税担忧短期压制市场情绪但市场逐步脱敏，5月PMI制造业景气回暖，国内经济基本面韧性提供底部支撑，后市股指大概率从区间震荡过渡到震荡攀升，关注航天军工、自主替代、新消费等 [9]