核心观点 - 公司即将发布2025财年第一季度财报，投资者需决定是否买入、持有或卖出股票，此次报告可能成为公司转型策略是否见效的关键转折点 [1] - 公司预计营收将同比增长3.8%至102.9亿美元，但每股收益可能同比下降10.9%至1.47美元 [2] - 公司战略举措如DG Fresh、SKU优化、数字化和私有车队扩张有望推动同店销售增长，但短期面临劳动力成本上升和改造相关费用的利润率压力 [7] 财务表现 - 当前季度每股收益共识预估为1.47美元，过去30天微增0.01美元，但较去年同期下降10.9% [2] - 过去四个季度平均负收益意外为1.2%，但上一季度超出共识预估12% [3] - 公司预计2025财年上半年每股收益同比下降，SG&A费用占净销售比例将恶化90个基点，运营利润率收缩70个基点 [10] 战略举措 - 公司在消费品和非消费品类别中通过竞争性定价和强价值主张扩大市场份额，主动定价策略、促销活动和自有品牌扩张支持营收增长 [6] - "回归基础"方法强化运营纪律，减少损耗的措施已取得成效，预计第一季度同店销售增长0.8% [8] - 当日达试点项目和与DoorDash的合作推动增量销售和数字化销售，增加客流量 [9] 股票表现与估值 - 过去三个月股价上涨35.3%，远超行业0.2%的涨幅，表现优于Dollar Tree(31.2%)、Target(-22.2%)和Costco(-0.6%) [11] - 当前远期12个月市盈率16.84，低于行业平均33.73和标普500的21.71，但高于自身一年中位数13.62 [12] - 估值高于Target(12.03)和Dollar Tree(16.71)，但低于Costco(53.65) [13] 投资建议 - 尽管转型努力初现成效，但短期利润率压力和盈利下滑需保持谨慎，现有投资者可考虑持有，潜在投资者建议等待利润率稳定迹象 [16]