中巴大豆贸易关系 - 巴西大豆在中国进口市场份额显著增加 2024年对华出口已是美国3倍多 [3] - 巴西与中国在大豆贸易上形成相互依存关系 中国需要巴西保障粮食安全和加工产业供应 巴西依赖中国作为最主要出口市场 [3] - 巴西大豆在中国市场份额扩大的主要原因为信任 稳定和供应的可持续性 自2018年中美贸易摩擦后巴西巩固了可靠供应商地位 [3] 贸易战对巴西大豆行业影响 - 贸易战使巴西大豆出口方向明显变化 大量大豆转向中国市场 对其他市场供应减少 [6] - 贸易战推动巴西大豆出口总量上升 [6] - 贸易战给巴西国内加工行业带来负面影响 用于国内加工的大豆供应减少导致成本上升 巴西三分之一大豆用于加工豆粕和豆油 [6] 中国需求与巴西供应调整 - 近期来自中国的需求有明显增长 巴西调配了当前收成35%至40%的未销售大豆供应中国市场 [4] - 巴西大豆种植有明确年度周期 2025年产量已基本确定 种植户将评估中国需求增长是否可持续以决定是否扩大种植面积 [4] - 4月宁波舟山港接卸巴西大豆船艘次同比增长48% 装卸量达70万吨同比增长超过三成 [2][4] 国际市场竞争与连锁反应 - 贸易战导致中国加大巴西大豆采购 美国可能出现大豆过剩并寻求开拓其他市场 与巴西在非中国市场竞争 [6] - 贸易战可能推动美国国内大豆加工行业发展 导致豆粕供应过剩和国际市场价格下跌 [6] - 巴西一半以上豆粕用于出口 美国豆粕过剩将直接导致巴西大豆加工行业出口收益减少 [6] 未来贸易前景展望 - 未来5-10年中国将越来越重视提高大豆自给能力 可能不会大规模扩大原粮进口量 [7] - 巴西希望中国战略性地适度进口更多豆粕 这有助于维护稳固健康的双边贸易关系 [7] - 中国加工产业可考虑自己加工一部分原粮 进口一部分豆粕的组合方式 [7] 产业合作与发展潜力 - 中巴在大豆领域智慧农业合作值得期待 特别是在种子技术研发方面 [8] - 期待开发更高蛋白 更高油份的大豆品种 实现产品多样化和差异化 [8] - 大豆物流合作潜力巨大 尤其是铁路运输领域 中国企业参与具有重要意义 [8] 生产可持续性 - 巴西2006年实施亚马孙大豆禁令 确保大豆生产只在现有农业用地上进行 [8] - 大豆行业建立完善供应链监管系统 监测亚马孙地区种植情况并鼓励在已开发区域生产 [8] - 行业持续推动减少对雨林影响的工作 [8]