企业境外上市 - 境内企业赴境外上市热潮涌动，宁德时代、恒瑞医药等A股龙头公司登陆港股，兆易创新、三一重工等多家行业领军企业宣布拟赴港上市 [1] - 监管部门表态和举措旨在为企业境外上市提供更加透明、高效、可预期的监管环境，增强企业在全球市场的拓展能力 [1] 并购重组市场 - 并购重组板块持续活跃，新规有利于提升并购市场活跃度，新一轮并购重组行情已具备启动条件 [2] - 建议关注四大投资方向：科创龙头做优做强、传统板块产业整合、央国企市值管理意愿提升、未上市企业的多元选择 [2] 电子行业调研 - 5月以来近百家电子行业上市公司接待券商调研，数量在各行业板块中位居第一 [3] - 尽管板块回调，但PCB等细分领域逢低布局机遇获重视，海光信息计划吸收合并中科曙光等事件有望提振市场关注 [3] 港股市场动态 - 港股市场分化加剧，南向资金5月净流入逾258.29亿元，更多流向防御性板块，金融板块吸金超223亿元 [4] - 长期来看，外资长线资金正加大对中国市场的关注力度，港股或迎来估值和盈利的双重修复 [4] 市场资金流向 - 主动偏股混合型基金平均仓位为83.94%，较5月16日提升1.46个百分点，结束了连续3周的下行趋势 [5] - 5月26日至6月1日全市场有37只公募新基金启动募集，数量创近7周新高，权益类基金占比超八成 [5] 券商行业动态 - A股上市券商密集召开业绩说明会，聚焦市值管理、分红安排、并购重组规划等热点问题 [6][7] - 多家券商高管表示将结合市场趋势优化业务布局，通过提升分红频次、审慎推进并购重组等方式增强投资者回报与行业竞争力 [7] 固态电池进展 - 孚能科技、海目星、赣锋锂业等看好固态电池在低空经济领域的率先应用，厦门钨业、天齐锂业等积极推进关键材料开发 [8] - 固态电池在无人机、eVTOL、机器人等多元化细分场景抢先实现小批量交付，标志着商业化迈出实质性步伐 [8][14] 保险资金投资 - 第三批保险资金长期投资试点机构陆续获批，参与机构将新增多家中小保险公司，在数量和类型上实现新突破 [9] - 试点出现私募基金管理人与出资人来自不同险资系统的新情况，即私募基金管理人管理第三方保险资金 [9] 人形机器人产业 - 2025国际人形机器人技能大赛于5月29日在上海召开，共设置五大赛道及28个场景比赛科目，涉及工业、家庭、商用等场景 [10] - 截至目前共计60余支参赛队伍报名 [10] 北交所市场 - 多只北证50成份指数基金密集宣布暂停大额申购，以控制资金流入规模，维护市场平稳 [11] - 工银北证50成份指数基金单日限购5万元，东财北证50指数发起式基金限购20万元，中欧北证50成份指数发起式基金限购5万元 [11] 国际指数调整与外资观点 - MSCI纳A指数样本新纳入5只A股，调整后样本数量为394只，中国市场为MSCI新兴市场指数中第一大权重市场 [12] - MSCI中国指数新纳入6只股票，包括5只A股和1只H股，剔除17只股票，调整于5月30日收盘后生效 [12][13] - 外资机构密集上调对2025年中国经济发展预期，释放看好A股市场投资价值的信号 [13] 电力设备行业 - 友讯达、创元科技、宏盛华源等多家A股上市公司发布预中标国家电网采购项目的公告 [15] - 国家电网投资力度非常大，特高压工程建设作为重点方向之一，有多个项目正在稳步推进 [15]