公募基金改革与浮动费率基金推出 - 首批26只浮动费率基金火速获批 易方达 嘉实 广发等16家机构产品于5月27日率先启动发行 [1] - 截至28日累计销售额突破16亿元 但各产品认购冷热不均 部分产品单日吸金轻松达到数亿元 量少者产品募集金额不足400万元 [1] - 新模式将围绕投资者持有期限与真实回报水平决定管理费 对各家基金公司的综合运营和平台能力提出更高要求 [1] 浮动费率基金销售情况 - 5月27日16只新型浮动费率基金进入发行期 认购截止日普遍设置在6月中旬 剩余10只产品发行档期尚未确定 [2] - 发行首日市场反馈呈现显著分化 部分产品募集金额突破上亿元 量少者不足30万元 [2] - 截至28日首批产品累计销售额超过16亿元 但银行渠道产品安排不同导致实际销售进度存在差异 [2] 浮动费率机制设计 - 首批产品设置1.2%(基准档) 1.5%(升档) 0.6%(降档)三档费率水平 [3] - 基金持有期不足一年按基准档1.2%收取 持有期一年及以上根据业绩表现调整费率 [3] - 年化收益跑赢基准6个百分点且收益为正按1.5%收取 跑输基准3个百分点按0.6%收取 其他情形按1.2%收取 [3] 浮动费率改革意义 - 浮动管理费模式是《推动公募基金高质量发展行动方案》重要落地举措 旨在解决"基金赚钱 基民不赚钱"问题 [4] - 新模式强化业绩比较基准的锚定作用 避免基金投资风格漂移 首次将费率细化至"单客户 单份额"维度 [4] - 机制让基金管理人更加关注投资者实际回报 从规模驱动转向业绩驱动 有望引导投资者保持长期投资心态 [5] 主动权益基金表现 - 万得偏股混合型基金指数今年以来累计回报率3.13% 同期上证指数-0.35% 沪深300指数-2.51% [5] - 行业希望通过创新主动型权益基金唤起投资者对主动权益投资的关注 [5] - 优选综合投研实力强大 运营机制成熟的平台 考察基金经理投资能力圈与风格匹配度是投资关键 [6]