新质生产力发展赛道 - 新质生产力发展涵盖增量、存量和生产性服务业三大赛道 [2] - 增量领域包括新能源、新材料、新人工智能、新生物医药和新高端装备五大新制造板块 [2] - 存量领域涉及对现有100万亿元工业产值中80%的传统制造业进行绿色低碳与数字化改造 [2] - 生产性服务业目前在国内生产总值中占比约27%，未来将与制造业集群融合发展 [2] 资本市场赋能新质生产力 - 注册制实施后，80%的新上市公司在科创板、创业板和北交所，其中90%属于高科技企业 [4] - A股公司去年科技研发投入达到1.8万亿元，平均研发强度为2.2% [4] - 金融机构需设立长期限专业化科创类投资基金，探索投早、投小、投长期、投硬科技的路径 [4] - 应通过IPO再融资、并购重组、跨境投资等途径推动资本向先进制造业和未来产业集聚 [4] 创新生态系统构建 - 创新生态系统由人才、数字经济、营商环境和金融四要素构成 [5] - 需政府引导基金、产业基金、创投、风投、银行、券商等主体协同，构建多元化接力式融资支持系统 [5] - 杭州市上城区将依托17个百亿级国有投资平台和1100余只创投类基金打造长三角科创金融服务中心 [6] 人工智能重塑资管行业 - 垂直领域的智能体在2025年将迎来爆发期，人工智能技术正推动金融行业迅猛发展 [7] - 人工智能将重塑风投行业的决策流程、人才结构和生态合作模式，成为其核心竞争力 [7] - 人工智能正在颠覆创作、科研、自动驾驶、人形机器人、AI制药等领域的产业链、供应链和价值链 [7] 金融机构转型方向 - 金融机构需从服务单位和企业向服务整个生态转变，从当铺思维金融向场景金融转变 [8] - 金融机构需从以牌照为中心的专项服务向以客户为中心的综合服务转变 [8] - 银行应成为科技企业的长期陪跑人、创投资本的价值放大器和创新生态的超级连接者 [8]