期权市场动态 - 机构投资者对美国股市进行数十亿美元看涨押注，重点关注2027年6月到期的看涨期权，总期权费估计约为30亿美元 [1] - 看涨期权集中在科技巨头股，纳斯达克100指数自4月8日以来上涨24%，成为美国股市上涨的主要推力 [1] - 期权价值随股价上涨和波动性上升而增加，纳斯达克100指数和标普500指数的60天波动率维持在近五年最高水平附近 [1] 科技股期权交易详情 - 期权买家分别花费3160万美元、1590万美元、8780万美元购入亚马逊、赛富时、Arm股票的平价看涨期权 [3] - 纳斯达克100指数ETF(QQQ)的两年期期权隐含波动率相对于标普500指数ETF(SPY)升至1月以来最高水平 [3] - 长期期权的溢价较高，例如ARM 130美元看涨期权(2027年6月到期)成交价为47.40美元，总期权费达1040万美元，成交量仅占总未平仓头寸的0.2% [3] 投资者行为分析 - 买家被推测为财力雄厚且乐观的投资者，倾向于通过看涨期权和波动率获利而非直接购买股票 [1] - 交易模式表明可能由一方大量建仓，其他投资者跟随操作，野村证券称"做多操作的表现令人惊叹" [3]