公司评级与目标价 - 国泰海通维持以岭药业增持评级，目标价16.5元，较最新收盘价14.79元有11.56%上行空间 [1] - 近一个月5份券商研报平均目标价为17.59元，其中国泰海通16.5元、华创证券18.5元、华泰证券17.76元 [3] 财务预测 - 2025年归母净利润预测10.98亿元，同比增长251.55% [1] - 2025-2027年营业总收入预测分别为90.28亿元、101.7亿元、112.94亿元 [2] - 2025-2027年归母净利润预测分别为10.98亿元、13.24亿元、15.64亿元 [2] - 2025-2027年每股收益预测分别为0.66元、0.79元、0.94元 [2] 估值指标 - 2025-2027年市盈率(PE)预测分别为22.45倍、18.63倍、15.77倍 [2] - 2025-2027年市净率(PB)预测分别为2.26倍、2.1倍、1.94倍 [2] - 2025-2027年净资产收益率(ROE)预测分别为10.1%、11.3%、12.3% [2] - 2025-2027年总资产收益率(ROA)预测分别为7.8%、8.5%、9.2% [2] 券商观点 - 国泰海通认为公司短期业绩承压，但中药创新将引领发展 [3] - 湘财证券指出2024年收入冲减影响业绩，2025年一季度已现拐点 [3] - 华创证券强调业绩拐点显现，创新驱动下一阶段发展 [3] - 华泰证券提到收入冲减和存货减值后公司轻装上阵 [3]