对冲基金仓位调整 - 对冲基金一季度削减美股"科技七巨头"仓位，同时增持中国ADR，包括阿里巴巴、拼多多、百度和京东 [1] 债券市场展望 - 瑞银预计美联储或在9月开始降息，全年幅度或达75个基点，当前债券收益率处于相对较高水平，高评级和投资级债券具吸引力，未来12个月内或实现中个位数回报 [2] - 摩根士丹利将美国国债评级上调至超配，预测10年期美债收益率将降至3.45% [3] 股票市场策略 - 摩根士丹利上调美国股票评级至超配，预测标普500指数有望在2026年第二季度达到6500点 [3] - 新加坡股市估值具吸引力，未来一年市盈率为14.3倍，股息收益率达4%，金融股为最佳投资对象 [4] 外汇市场动态 - 日元或继续得到支撑，因日本央行信号倾向于进一步加息，而其他10国集团央行正在降息 [5] - 美国财长认为日本央行货币政策导致美元兑日元汇率被高估，可能抑制日本央行降息意愿 [5] 财政与信用评级 - 道明证券指出美国财政赤字上升和外国对美国国债可能缺乏需求引发市场紧张 [6] 黄金市场展望 - 金价中长期有望上涨，但积极贸易协议消息可能成为金价重返3500美元的障碍 [6] 中国货币政策 - 东方金诚预计下半年央行将继续实施降息，年内LPR还有下行空间 [7] - 中信证券表示LPR和存款利率下调符合政策利率传导链条，稳息差信号明确 [7] AI产业链发展 - 中信建投指出Agent发展或推动AI产业链上行，技术突破与商业化落地为关注焦点 [7] 机场板块机会 - 银河证券建议把握机场板块底部布局机会，国际线客流恢复为主要看点，重奢品牌入驻或带来新增长点 [8] 跨境物流景气度 - 银河证券认为跨境物流年内有望获益于跨境电商景气向上的行情，本土制造品牌出海加速催化需求 [9] 房地产市场分析 - 华泰证券推荐资源充沛运营稳健的房企，核心城市复苏节奏更优 [10] - 民生银行指出LPR利率下调是缓解实际房贷利率偏高、推动房地产市场止跌回稳的关键 [11][12]