中国股票市场估值与外资配置 - 中国股票市场相比其他市场估值仍有很大空间 从指数反弹角度来看 [1] - 外资对中国资产的配置比例处于历史较低水平 外资回流空间很大 [1] 科技领域突破与市场信心 - 中国在科技领域的突破将在中长期内不断提升市场信心 [1] - 基本面呈缓慢复苏趋势 [1] 投资策略与主题偏好 - 未来将继续采用杠铃策略 但在偏好顺序中下调高股息股的位置 [1] - 由于对金融脱钩的担忧减轻 AI主题可能再次成为投资者重点偏好 [1] - 互联网公司是布局AI主题最热门的方式 [1] - 国产替代可能依然是另一个重要主题 A股TMT板块是布局该主题的最佳方向 [1]