存款利率下调 - 活期存款利率降至0.05%，一年期、三年期、五年期存款利率同步下调，老年人依赖利息收入的生活模式受到冲击[1] - 以100万元存款为例，年利息收入可能低于1万元（月均不足1000元），中信证券预测年内还将有两次降息[1] 黄金投资风险分析 - 黄金长期（20-50年）呈上涨趋势，但短期（1-2年）波动剧烈，历史数据显示可能出现30%-50%跌幅的周期性下滑[1] - 年度涨幅可达20%，波动性高于A股指数，专业机构较少配置黄金，因其缺乏价值投资逻辑支撑（如巴菲特不参与黄金投资）[6] - 当前金价达3000美元/盎司，两年内近乎翻倍，主要受地缘冲突（俄乌战争、红海危机）和美元信用危机推动，但持续性存疑[8] 央行与个人黄金配置差异 - 央行连续6个月增持黄金，目的为资产多元化及货币调控（如削弱美元信用），与个人投资逻辑无关[6] - 对普通投资者，实物黄金交易成本高，虚拟黄金缺乏安全感，建议仅配置小额（如几万元）作为饰品或辅助投资[9] - 资产低于100万元者不宜大比例配置黄金，需警惕高位买入后的长期套牢风险[8][9]