险资调研活动 - 截至5月20日 153家险资机构对468家A股上市公司进行调研 调研次数达2303次 同比增加两成以上 [2] - 人身险公司是调研主力军 养老保险公司表现尤为积极 平安养老险 长江养老 国寿养老等调研次数均超过50次 [2] - 险资调研涉及前三行业为计算机 半导体 新能源与新材料 立讯精密被124家险企四次调研 宁波银行和萤石网络分别被39家和36家险企调研 [2] 险资投资策略变化 - 险资对科技类公司关注度大幅提高 主要由于DeepSeek横空出世 春节后马不停蹄调研科技公司 [2] - 中国平安表示将发挥大规模长期资金优势 灵活运用综合金融工具和投资策略 持续加大对战略性新兴产业 先进制造业 新型基础设施及价值型品种等领域投资 [3] - 50%保险资产管理机构和53.57%保险公司对2025年A股市场持较乐观看法 52.78%保险资产管理机构和51.19%保险公司预期2025年A股市场将震荡上行 [3] 基金公司调研动态 - 基金公司今年以来调研760家A股上市公司 重点布局科技 AI 新能源领域 [4] - 有16家A股上市公司最受基金青睐 被100家基金公司联合调研 包括立讯精密 蓝思科技 三花智控 丰立智能等 [6] AI产业发展趋势 - AI产业发展核心矛盾从技术突破转向应用落地与商业化闭环 进入"渗透率提升"与"成本优化"并行新阶段 [4] - DeepSeek通过工程化创新将训练和推理成本压缩至行业标杆的1/10至1/30 开源策略加速技术扩散 [4] - 推理算力需求弹性正在超越训练算力 产业资源向应用侧倾斜 推理芯片 边缘计算及端侧设备商业化价值显现 [5] - 国产算力供应链成熟提供多元化选择 从先进封装到服务器国产化 本土企业在特定环节展现全球竞争力 [6] 市场资金动向 - 科创人工智能方向成交表现活跃 相关ETF成交额和基金份额不断增加 体现资金对AI主线信心强劲 [6]