文章核心观点 - 中信建投证券作为保荐机构对精智达2024年度持续督导期间的工作情况、公司经营、财务表现及核心竞争力等进行全面跟踪评估，确认公司治理规范、募集资金使用合规，未发现重大违规问题，但存在研发投入加大导致利润下滑、客户集中度高等经营风险 [1][2][3][4][5][6][7][8][9][10][11][12][13][14][15][16][17][18][19][20][21][22][23][24] 持续督导工作情况 - 保荐机构建立健全持续督导制度并制定工作计划，与公司签订持续督导协议明确权利义务 [2] - 通过日常沟通、定期回访及现场检查等方式开展持续督导工作，公司未出现需公开发表声明的违法违规情形 [3][4] - 督导公司遵守法律法规及规范性文件，切实履行承诺，并建立健全公司治理及内控制度 [5] - 审阅信息披露文件确保真实性，对存在问题文件督促更正或报告交易所，公司未出现重大违规事项 [5][6][7][15] 财务表现分析 - 2024年营业收入80,312.97万元，同比增长23.83%，但归属于上市公司股东的净利润8,016.02万元，同比下降30.71% [15] - 基本每股收益0.86元/股，同比下降40.57%，加权平均净资产收益率4.66%，同比减少6.05个百分点 [15] - 经营活动现金流量净额由负转正至1,456.47万元，研发投入占比提升至13.66% [15] - 应收账款余额44,001.31万元，存货余额15,657.78万元，计提跌价准备1,373.19万元，占比8.77% [11][12] 核心竞争力与研发进展 - 在半导体存储器件检测领域拥有ALPG处理器、高精度TG时序生成器等核心技术，实现全产品线布局，FT测试机获客户订单 [16] - 在新型显示器件检测领域覆盖AMOLED和微显示器件检测，具备系统化解决方案能力，并率先向海外AR/VR客户提供定制服务 [17] - 客户包括长鑫科技、京东方等头部厂商，产品批量应用于主流产线 [18] - 2024年研发投入10,968.77万元，同比增长52.66%，拥有知识产权413项，含发明专利84项 [20] 风险因素 - 客户集中度高，前五大客户销售收入占比67.49% [10] - 应收账款规模较大，存在坏账风险；存货跌价准备占比高，可能进一步计提 [11][12] - 汇率波动可能带来汇兑损益，行业竞争加剧 [13] - 募投项目累计投入进度34.06%，新增折旧摊销可能影响利润 [13][14] 募集资金使用 - 募集资金净额98,656.46万元，累计使用33,604.75万元，利息及理财收益2,264.43万元 [21] - 募集资金使用符合监管规定，专户存储专项使用，无违规情形 [21] 股权结构 - 控股股东张滨直接持股18.59%，合计控制23.04%股份，董事、监事及高管持股无质押、冻结或减持 [22][23]