中小银行存款利率调整背景 - 多家中小银行在央行降准降息后迅速下调存款利率 部分长期限定期存款产品利率跌破2% 多数中小银行定期存款利率进入"1时代" [1] - 银行净息差持续承压和存款定期化加剧负债成本是利率调降的主要原因 贷款利率显著下行但负债成本保持刚性导致息差持续压缩 [1] - 存款定期化趋势提高高成本存款占比 不利于银行负债成本压降 政策利率下调使银行资产端收益率下降 [1] 存款利率未来走势 - 市场利率处于下行趋势 存款利率可能继续下降 今年二三季度很可能再度迎来存款利率调整 [2] - 存款降息遵循"大行领头 小行跟进"规律 时间间隔在3个月至9个月不等 控制存款利率方式愈加多元包括调整挂牌利率和限制高息揽储 [2] 个人资产配置建议 - 普通储户需认识高收益资产趋于消失的必然性 避免盲目追求高收益 [3] - 建议调整存款期限结构 抓住商业银行高利率存款产品窗口期 实施跨行分散存款 [3] - 搭建多元化投资组合 以保险产品为打底资产 分散投资不同流动性 收益性和安全性特征的理财产品 [3]