核心观点 - 墨菲石油公司预计将于2025年5月7日盘后公布第一季度业绩 公司上一季度出现375%的负面盈利意外 但本次季度业绩可能受益于国内外资产产量提升、资本支出优化及债务削减举措 同时量化模型预测公司本次将实现盈利超预期[1][2][6] 产量与运营 - 公司国内和国际资产产量提升 特别是墨西哥湾和Eagle Ford页岩区新井的投产推动了业绩增长[2] - 北美多元化低盈亏平衡投资组合的产量增加 改善了整体财务表现和自由现金流 支持了股票回购等股东回报措施[3] - 预计第一季度产量（不包括非控制权益）为159-167千桶油当量/天 其中51%为石油 共识预期为16483千桶油当量/天[5] 财务预期 - 第一季度每股收益共识预期为048美元 同比下降435% 收入共识预期为66776百万美元 同比下降162%[5] - 债务削减举措预计降低了资本服务费用 从而提升利润率[4] - 资本支出中45%针对海上业务 预计进一步强化了离岸运营能力[3] 盈利预测与行业比较 - 公司盈利ESP为+490% Zacks排名为第3级（持有） 模型预测本次将实现盈利超预期[6][7] - 同行业其他公司如Energy Transfer（ET）预计5月6日公布业绩 盈利ESP为+154% Zacks排名第3 长期盈利增长率为214% 第一季度每股收益预期为033美元[8][9] - APA公司预计5月7日公布业绩 盈利ESP为+452% Zacks排名第3 第一季度每股收益预期为083美元 收入预期为221十亿美元 同比增长163%[10] - 西方石油（OXY）预计5月7日公布业绩 盈利ESP为+056% Zacks排名第3 第一季度每股收益预期为073美元 过去四个季度平均盈利意外达236%[11]