交易概述 - Extendicare旗下全资子公司ParaMed签署协议收购Closing the Gap Healthcare Group全部股份[1] - 交易对价为7550万美元现金(含常规调整) 并附带基于新业务收入的额外对价机制[3] - 预计2025年第三季度完成 需获得安大略省卫生部长等监管批准[2] 标的公司业务 - Closing the Gap成立于1990年 是安大略省和新斯科舍省领先的家庭及社区医疗服务提供商[5] - 业务涵盖个人护理 护理服务及物理治疗等专业医疗服务 2024年服务时长超110万小时[5] - 2024年营收8420万美元 毛利率与ParaMed相近[6] 协同效应 - 合并后家庭医疗板块年服务量将达1210万小时 日均服务量提升至33164次[7] - 预计产生110万美元年度成本协同效应 主要来自后台整合[8] - 额外对价机制可能带来350-550万美元支出 对应新增700-1100万美元收入[8] 财务影响 - 假设使用现金完成交易 2024年调整后运营资金(AFFO)每股增加006加元[6] - 收购资金来源于现有现金及高级担保信贷额度[3] 公司背景 - Extendicare是加拿大领先老年护理服务商 运营122家长期护理院[9] - 年家庭医疗服务量1100万小时 集团采购网络覆盖146300张床位[9] - 员工总数约24000人 旗下品牌包括ParaMed等[9]