行业概况 - 持牌消费金融市场中，总资产规模在300亿-700亿之间的公司构成中间力量，资产规模和净利润均保持增长趋势 [1][2] - 这些公司若持续稳定增长，有望冲击千亿资产规模 [2] - 行业普遍采用"线上+线下"双线并行模式，以覆盖广泛客群、提升风控能力和市场竞争力 [4] 公司财务表现 - 蚂蚁消费金融2024年营收152.13亿元（同比+76.3%），净利润30.51亿元（同比+1907.24%），资产规模3137.51亿元（同比+30.91%） [3] - 招联消费金融2024年营收173.18亿元（同比-11.65%），净利润30.16亿元（同比-16.22%），资产规模1637.51亿元（同比-7.18%） [3] - 宁银消费金融2024年营收29.9亿元（同比+65.93%），净利润3.03亿元（同比+50%），资产规模601.45亿元（同比+31.69%） [3] - 中银消费金融2024年净利润0.45亿元（同比-91.62%），资产规模791.51亿元（同比+6.53%） [3] 业务模式 线上业务 - 线上业务普遍采用"自营+联营"形式，自营渠道包括APP、微信公众号、H5等，联营合作平台包括蚂蚁、字节、美团等 [7][10] - 中原消费金融线上业务占比96.81%，杭银消费金融80.29%，宁银消费金融74.55%，南银消费金融31.29% [6] - 中原消费金融与抖音、腾讯合作构建AI驱动的客户洞察引擎，精准获客能力成为行业学习对象 [9] 线下业务 - 线下业务均通过自建直营团队获客，采用类IPC模式结合大数据风控进行审批 [12][17] - 区域布局差异明显：宁银消费金融覆盖河南、湖南、福建；杭银消费金融覆盖河南、广东、四川等；南银法巴消费金融深耕长三角并向大湾区、京津冀扩展 [14] - 客群覆盖白领人群和自雇人士，如杭银消费金融从"白领贷"扩展到优质自雇人士 [16] 行业趋势 - 持牌消费金融公司逐步扩大自营业务比例，以符合监管要求和提升用户运营能力 [11] - 线下业务若管理得当，可快速扩大规模，线上业务仍是行业主流发展方向 [22] - 中部消费金融公司通过差异化竞争和稳健经营，有望在行业洗牌中占据更重要的战略位置 [22]