中小银行存款利率下调 - 多家中小银行跟进下调部分定期存款产品利率 部分银行5年期存款利率跌至2.5%以下 且长短期利率出现倒挂现象[1] - 华瑞银行4月27日调整存款挂牌利率 整存整取三年期和五年期分别调整为2.5%和2.4% 较此前分别下调10BP和15BP 该行月内已进行三次利率调整 五年期利率累计下调30BP[2] - 清徐农商银行4月27日调整后3个月期、6个月期、1年期、2年期、3年期、5年期整存整取存款实际执行利率分别为1%、1.2%、1.6%、1.7%、1.9%、1.9%[2] - 德清农商银行4月25日公告自4月30日起调整利率 1年期、2年期、3年期、5年期整存整取定期储蓄存款利率分别下调5个、10个、10个、25个基点 至1.65%、1.7%、1.95%、1.8%[2] - 福建华通银行4月21日将2年期、3年期、5年期个人定期存款挂牌利率分别调整为2%、2.45%、2.5% 该行于4月13日已下调3个月期、3年期、5年期利率至1.3%、2.7%、2.6%[3] - 富民银行自4月17日起调整存款挂牌利率 三年期、五年期储蓄存款分别调整为2.5%、2.4% 均下调了10BP[3] 存款利率市场整体趋势 - 3月银行整存整取存款3个月期平均利率为1.249% 6个月期平均利率为1.449% 1年期平均利率为1.566% 2年期平均利率为1.666% 3年期平均利率为2.042% 5年期平均利率为1.883% 3年和5年存款利率剪刀差进一步加大[3] - 银行通过下调中长期存款利率优化负债结构 应对存款定期化带来的成本上升问题 反映中小银行负债管控的迫切性[1] 大额存单利率变化 - 2025年3月大额存单3个月期平均利率为1.386% 6个月期平均利率为1.610% 1年期平均利率为1.719% 2年期平均利率为1.867% 3年期平均利率为2.197% 5年期平均利率为2.038%[4] - 与2月份比较 大额存单平均利率除5年期外均上涨 3个月上涨3.31BP 6个月上涨4.84BP 1年期上涨1.51BP 2年期上涨6.13BP 3年期上涨2.03BP 5年期下降11.25BP[4] - 5年期大额存单利率快速下滑 3年和5年存单利率出现倒挂 银行大额存单利率渐次下行至"1"字头 大额存单与定期存款之间的利率差异显著缩小[4] - 大额存单利率或进一步下行[5] 银行净息差与政策环境 - 2024年民营银行各季度净息差指标分别为4.32%、4.21%、4.13%和4.11% 其他类型银行机构净息差水平均在2%以下 2024年末银行业整体净息差水平已下行至1.52%[6] - 银行净息差持续收窄 需要优化负债结构、压降高成本存款 央行多次下调存贷款基准利率以支持实体经济发展 市场资金面较为宽松 银行揽储压力相对缓解[6] - 二季度"择机降准降息"时机已经成熟 不排除提前的可能[6]