基金一季度业绩表现 - 全球最大主权财富基金挪威央行投资管理公司一季度亏损400亿美元，相当于基金总值的0.6% [2] - 这是公司自2023年第三季度以来六个季度中最大的投资回报跌幅 [2] - 一季度整体表现比基准指数高出0.16个百分点 [4] 投资组合表现分析 - 股票投资亏损1.6%，而固定收益投资则获得1.6%的正回报 [4] - 股票投资负回报主要受科技板块市值下跌拖累 [7] - 截至3月底，基金总规模为18.53万亿挪威克朗，其中70%配置于股票类资产，27.7%配置于固定收益，1.9%配置于非上市房地产 [8] 持仓结构与调整策略 - 基金持有超过8600家公司的股票，是全球最大上市公司单一股东 [2][8] - 科技股配置权重较高，主要持仓包括苹果、微软、英伟达、Alphabet、亚马逊、Meta和特斯拉 [7] - 过去约18个月基金在科技股上处于低配状态，目前计划纠正在美股上的低配状态 [7] - 挪威财政部计划减少持股数量，将出售部分新兴市场的小型公司持股 [8] 市场背景与基金性质 - 基金投资回报受科技行业低迷和全球市场剧烈波动影响 [2][7] - 基金以指数跟踪为主，基准指数由挪威财政部设定，主动投资空间有限 [7] - 挪威政府在一季度向基金注入了780亿挪威克朗（约75亿美元） [8] - 2024年公司曾因AI热潮带动科技股上涨创下2220亿美元的年度盈利纪录 [11]