公司表现与估值 - 公司股价为43 25美元 较前日上涨0 32美元 涨幅0 75% 52周价格区间为37 59至47 36美元 [3] - 公司股息收益率为6 27% 市盈率为10 45倍 目标价为47 32美元 [3] - 公司股票估值具有吸引力 市盈率低于10倍 位于40美元低区间 [5] - 公司股息支付稳定且可靠 预计将保持增长 2025财年早期季度股息为0 68美元 年化约2 72美元 收益率超过6 25% [5] - 公司股息增长记录达20年 3年年化增长率为1 93% 股息支付率为65 46% [9] 财务业绩 - 第一季度营收增长1 5%至335亿美元 超出市场预期65个基点 [9] - 无线业务增长2 7% 占总营收62% 设备销售同比增长0 7% [9] - 消费者业务增长2 2% 抵消了企业业务1 2%的下滑 [10] - 调整后每股收益为1 19美元 同比增长3% 超出市场预期340个基点 [10] - 运营现金流改善约1000个基点 自由现金流增长33% [11] - 公司重申2025年全年指引 预计无线业务增长2%至2 8% 调整后EBITDA增长略快 自由现金流约180亿美元 [11] 业务表现 - 设备销售环比下降28% 零售新增用户收缩67% 与经济停滞 特朗普关税 政策变化和季节性趋势相关 [4] - 公司在宽带市场获得份额 消费者业务表现强劲 [10] - 公司资产负债表显示过去12个月投资影响 现金和债务减少 股权增长1% 杠杆率下降 长期债务低于股权的1 25倍 [6] 市场预期与机构观点 - 分析师给予公司"适度买入"评级 12个月目标价47 32美元 潜在上涨空间9 42% [12] - 机构和分析师趋势支持公司股价 包括覆盖范围扩大 情绪稳固 适度买入评级存在上行偏差 预计至少15%上涨空间 机构买入达到多年高点 [12] - 关键支撑位在39美元附近 跌破可能带来风险 但预计将在39美元或以上形成底部 并在年内反弹 长期看股价有望在更大区间内逐步上涨 最终突破60美元 [13]