智通财经APP获悉，瑞银指出，进入2025年，受数据中心基础设施需求激增推动，美国企业硬件与网络 设备企业开局良好。然而，关税政策的不确定性，却为未来几个季度蒙上了一层阴影。 沃格特指出："此外，惠普(HPE.US)相关提案的不确定性仍是关键因素。目前，案件的证据开示和证人 取证工作已启动，审判定于7月9日开始。" Extreme Networks和Lumentum Holdings预计也将超出3月季度业绩预期，但出于对关税的担忧，它们后 续的业绩指引或将趋于保守。值得注意的是，Lumentum通常只提供一个季度的业绩指引。 沃格特还提到："在我们看来，此次关税提案之所以令市场意外，在于其可能影响从泰国、马来西亚、 菲律宾和越南等东南亚国家的进口，波及范围更广，更多企业将受到财务冲击。举例来说，在'解放 日'政策公布前，我们认为Extreme Networks受影响较小，因其合约制造业务主要集中在中国台湾省、越 南、菲律宾和泰国;Lumentum的合约制造合作伙伴也主要分布在泰国、中国台湾省、马来西亚和菲律 宾，这些地区此前不在我们预估的受影响范围内。" 瑞银预计，受Meta Platforms(META.U ...