亚马逊 (AMZN) - 公司股价年内下跌 但当前被视为投资机会 因关税暂停消息提振股市但个股仍处低位 [1] - 业务可能受多重影响 若当前局势导致通胀或衰退 其电商部门将受经济活动收缩冲击 平台卖家可能将成本转嫁客户导致购买减少 [2] - 即使在衰退期 其广告和云计算两大主要增长驱动部门收入也可能减少 [2] - 公司拥有强劲基本面 包括对客户服务的专注 拥有超过2亿Prime订阅用户 以及强大的现金流生成能力 使其能通过精明投资应对挑战 [5] - 公司长期增长渠道云计算和人工智能仍处于早期阶段 且在这两个领域已是领导者 [5] - 云计算数字服务不受关税直接影响 且公司拥有宽广护城河 包括转换成本、网络效应和强大品牌 [6] Cava Group (CAVA) - 公司作为日益受欢迎的餐厅连锁 自2023年IPO以来受市场青睐 财务表现强劲 [7] - 2024年营收同比增长33.1%至9.543亿美元 同店销售额增长13.4% 调整后净利润飙升至5020万美元 高于2023年的1330万美元 毛利率和自由现金流等关键指标亦向好 [8] - 股价年内大幅下跌原因包括2025财年业绩指引显示增长可能放缓 以及基于传统估值指标股价显得昂贵 远期市销率为8.6 而低估区间通常始于2 [9] - 公司仍处于增长阶段 第四季度仅有367家餐厅 同比增长近19% 今年已在南佛罗里达和印第安纳等地新开多家门店 [10] - 公司适应现代趋势 2024年数字收入占比达36.4% 避免了未能转向数字渠道的实体店所面临的困境 [11]