行情跟踪 - 国债期货全线上涨，30年期主力合约涨0.13%报120.040，10年期主力合约涨0.15%报109.135，5年期主力合约涨0.10%报106.39，2年期主力合约涨0.02%报102.562 [2] - 银行间主要利率债收益率普遍下行，10年期国开债"25国开05"收益率下行1.25BP报1.6925%，10年期国债"25附息国债04"收益率下行2BPs报1.635%，30年期国债"24特别国债06"收益率下行0.25BP报1.8525% [2] - 中证转债指数收盘下跌0.55%，报417.68点，成交金额492.25亿元，京源转债、欧通转债跌幅居前，分别跌7.59%、6.96%，太能转债、恒锋转债涨幅居前，分别涨9.45%、6.89% [2] 海外债市 - 美债收益率全线走低，2年期美债收益率跌0.22BP报3.8407%，10年期美债收益率跌4.09BPs报4.3311%，30年期美债收益率跌3.74BPs报4.7727% [3] - 日债收益率普遍下行，10年期日债收益率下行8.8BPs至1.288%，3年期和5年期日债收益率分别走低4.7BPs和5.6BPs [3] - 欧元区市场10年期法债收益率涨2.2BPs报3.291%，10年期德债收益率涨2.3BPs报2.530%，10年期英债收益率跌1.6BP报4.646% [3] 一级市场 - 财政部2期国债中标收益率均低于中债估值，91天、182天期国债加权中标收益率分别为1.3522%、1.3832%，全场倍数分别为3.43、2.55 [4] - 农发行3期金融债中标收益率多数低于中债估值，1.0932年、3年、10年期金融债中标收益率分别为1.4540%、1.7330%、1.7754%，全场倍数分别为3.21、5.51、3.41 [4] 资金面 - 央行单日净回笼144亿元，开展1045亿元7天期逆回购操作，操作利率1.50%，当日1189亿元逆回购到期 [5] - Shibor短端品种多数上行，隔夜品种上行0.7BP报1.708%，7天期上行0.1BP报1.696%，1个月期下行0.4BP报1.772% [5] 机构观点 - 国泰海通证券建议从久期策略向票息策略切换，关注长端信用债、二永债、政金债等具有票息凸点特征的品种 [7] - 华泰固收认为二季度国内关注重点在于外需冲击以及就业压力，内需政策会积极对冲 [7] - 中信建投指出美债利率大幅上行主要由于美债遭遇大量抛售，短期内美债利率中枢或上移，宽幅震荡 [7]