上市计划 - 中式面馆连锁品牌遇见小面于2025年4月15日正式向港交所递交招股说明书，拟主板挂牌上市，招银国际担任独家保荐人 [1] 业绩表现 - 2022-2024年公司营业收入分别为4.18亿元、8.01亿元和11.54亿元，年复合增长率高达66.2% [2] - 2022年亏损3597.3万元，2023年扭亏为盈实现净利润4591.4万元，2024年净利润增长至6070万元 [2] - 2023年同店销售额同比增长28%，但2024年同比下降4.2%，主要因主动降价策略 [2] - 订单平均消费额从2022年36.1元降至2023年34元，2024年进一步降至32元 [2] 经营模式 - 采用直营与特许经营双轮驱动模式，截至2024年底共有360家餐厅（279家直营，81家特许经营） [3] - 2022-2024年直营餐厅收入占比分别为80.5%、83.9%和86.7% [3] - 2022-2024年分别新开设43家、92家和120家餐厅，计划2025-2027年每年新开120-200家餐厅 [3] 数字化运营 - 自主开发数字化系统用于餐厅业务分析、供应链管理、人力资源等多方面 [4] - 实行"赛马体系"量化评估餐厅运营关键指标，提升运营效率和服务质量 [4] 股权结构 - 控股股东合计持股约53.28%，包括宋奇、苏旭翔等创始团队 [5] - 百福控股持股17.16%，九毛九持股6.50%，碧桂园合计持股9.05% [5] - 前京东CEO徐雷和原麦当劳高管以独立非执行董事身份加入 [5] 行业竞争 - 中式面馆市场高度分散，前五名参与者仅占2.9%市场份额 [6] - 公司是中国第一大川渝风味面馆经营者及第四大中式面馆经营者 [6] - 面临价格战激烈、下沉市场和海外市场拓展不确定性等挑战 [6][7] 发展战略 - IPO募集资金将用于餐厅网络拓展、技术升级、品牌建设及战略投资 [8] - 已形成差异化定位，香港市场成功布局为国际化发展奠定基础 [8] - 需平衡扩张速度与盈利质量，提升品牌影响力和运营效率 [8]