核心观点 - TOMI Environmental Solutions, Inc 公布了2024年第四季度及全年财务业绩 公司全年营收实现同比增长 但第四季度因非现金费用计提导致GAAP净亏损扩大 管理层强调剔除这些非现金调整后 财务表现同比改善 并对2025年开局强劲表示乐观 初步数据显示第一季度营收同比增长42% 积压订单显著增加 [1][2][7][16] 2024年全年财务业绩总结 - 营收增长：2024年全年净销售额为773.9万美元 较2023年的735.5万美元增长5% 非GAAP总销售额（剔除销售退回）为796.6万美元 较2023年的748.3万美元增长6% [3][8] - 毛利率：2024年全年GAAP毛利率为46% 低于2023年的58.3% 非GAAP毛利率为60.1% 略高于2023年的59% [3][4][8] - 运营与净亏损：2024年全年GAAP运营亏损为410.5万美元 净亏损为447.7万美元 每股净亏损0.22美元 非GAAP运营亏损为167.8万美元 净亏损为205万美元 每股净亏损0.10美元 非GAAP亏损较2023年均有所收窄 [3][4][8] - 收入构成：产品收入（SteraMist）为603.5万美元 同比增长25.4万美元 服务收入为170.4万美元 同比增长13万美元 [8] - 国际业务：2024年国际收入同比增长33% 增长动力来自加拿大、南非和印度的新客户 [8] 2024年第四季度财务业绩总结 - 营收下降：第四季度净销售额为106.9万美元 较2023年同期的152.8万美元下降30% 非GAAP总销售额为129.6万美元 较2023年同期的165.6万美元下降22% [3][8] - 毛利率为负：第四季度GAAP毛利率为-49.5% 2023年同期为54.9% 非GAAP毛利率为54.2% 低于2023年同期的58.4% [3][4][8] - 亏损扩大：第四季度GAAP运营亏损为314.9万美元 净亏损为325.6万美元 每股净亏损0.16美元 非GAAP运营亏损为87.4万美元 净亏损为98.1万美元 每股净亏损0.05美元 亏损同比均有所扩大 [3][4][8] - 亏损原因：第四季度业绩受到销售退回准备、存货储备等重大非现金费用计提的影响 [2][3] 2025年初步业绩与业务进展 - 2025年第一季度初步业绩：初步营收约为157.7万美元 较2024年第一季度的111.4万美元增长42% [2][16] - 积压订单增长：截至2025年3月31日 销售积压订单为123.2万美元 较2024年12月31日的87.7万美元增长40% [8][16] - 解决方案销售增长：2025年初步季度环比解决方案销售增长约200% [16] - 业务发展：公司与多个地区（包括马来西亚、印度、加拿大、韩国和英国）的六个新合作伙伴签约 涉及制药、动物实验室、应急服务等行业 同时将加拿大长期合作伙伴Betatek升级为官方分销商 并在英国一家知名制药设施安装了定制工程解决方案（CES） [8] - 市场拓展：爱达荷州Bonneville联合学区在其清洁规程中采用了SteraMist技术 展示了产品在教育机构的适用性 [8] 资产负债表关键数据（截至2024年12月31日） - 总资产：969.37万美元 较2023年的1335.76万美元下降 [19][20] - 现金及现金等价物：66.49万美元 较2023年的233.91万美元大幅减少 [19] - 应收账款净额：188.11万美元 存货净额：357.82万美元 [19] - 总负债：559.48万美元 股东权益：409.89万美元 [20]