文章核心观点 - 尽管Snap-on面临宏观经济逆风等挑战，但战略举措推动业绩增长，分析师对其股票有信心，同时推荐了其他几只消费者非必需消费品行业的股票 [14][15] Snap-on公司表现 股价表现 - 过去六个月，公司股票上涨17.7%，跑赢消费者非必需消费品板块2.9%的涨幅、Zacks手持工具行业5.5%的涨幅，超过标准普尔500指数1.4%的跌幅 [1] 增长努力 - 公司加强特许经营网络，改善与维修店关系，拓展新兴市场关键行业，RCI流程按计划推进 [3] - RCI流程旨在提高组织效率、降低成本、增加销售和利润率并产生节约 [4] 业务趋势 - 公司新车型进入市场，专注客户连接和创新，管理层预计汽车维修市场强劲 [5] - 公司凭借创新硬件和专有综合数据库处于有利地位，商业与工业集团的特种扭矩业务进展良好，有新产品如CTM 800 [6] - 管理层预计公司市场和运营对经营环境不确定性有相当的韧性，2025年有望在增长轨道上取得进展，提升销售和利润 [7] 增长阻碍 - 公司易受宏观经济逆风影响，在中国等地区表现疲软，汽车行业挑战令人担忧 [9] - 成本通胀上升，原材料和其他成本增加，运营费用同比增长3.5%，占净销售额的比例在最近一个季度上升90个基点 [10][12] 股票估值 - 按市盈率计算，公司股票远期12个月市盈率为16.89，低于行业的16.71，低于五年高点18.63 [13] 盈利预期 - 扎克斯对公司2025年销售额和每股收益的共识估计分别同比增长2.9%和1.3%，2026年分别同比增长4.1%和7% [15] 其他关键消费者非必需消费品股票 - 拉尔夫·劳伦目前Zacks排名为2（买入），过去四个季度平均盈利惊喜为6.5%，当前财年销售额预计同比增长5.8% [16][17] - 金达休闲服装目前Zacks排名为2，过去四个季度平均盈利惊喜为5.3%，当前财年销售额预计同比增长4.4% [17][18] - 皇家加勒比目前Zacks排名为2，过去四个季度平均盈利惊喜为15.7%，2025年销售额和每股收益预计分别同比增长9%和26.7% [18]