文章核心观点 - 国泰君安调整易鑫集团2025 - 2027年营收和净利润，考虑业绩增速给予2026年11xP/E，对应目标价2.45港元，给予“增持”评级，看好公司增长 [1] 公司股权激励情况 - 3月25日易鑫集团依据2024年股份计划实施股权激励，向董事会主席、联席总裁及其他雇员授出股份期权和股份奖励，股份期权行使价为每股1.694港元，可激发员工积极性推动公司发展 [2] 业绩考核目标 - 股权激励5年归属期内，经调整净利润达30亿港元以上可获全部激励，25 - 30亿港元获三分之二，20 - 25亿港元获三分之一，20亿以下无激励，按2029年30亿港元测算2025 - 2029年复合增速约21%，彰显公司信心 [3] 催化剂 - 汽车金融市场快速增长，资金成本继续下行 [3]