市场整体表现 - 三大指数早盘冲高回落 沪指勉强守住3360点 创业板指跌近0.6% [1] - 超3700只个股下跌 北证50逆势上涨近1% [1] - 成交额较昨日缩水800亿 资金观望情绪浓重 [1] 核聚变行业 - 可控核聚变赛道涨幅霸屏榜首 十余只概念股集体封板 [3] - 国家能源集团成立核聚变创新联合体 上海超导实验室传出磁体材料新进展 [3] - 核心部件企业订单能见度已看到2026年 [3] 传统周期行业 - 煤炭股全线飘红 大有能源封板 受安监升级预期影响 [4] - 电力板块多股涨停 包括江苏新能 受智能电网投资加码刺激 [4] - 军工板块获军民融合基金千亿资金支持 鸿远电子等标的获抢筹 [4] AI科技行业 - AI概念集体下挫 算力租赁板块遭重创 首都在线暴跌16% [5] - 液冷服务器 AI眼镜等细分领域全线下挫 [5] - 高盛下调全球AI服务器出货预期 国内大模型价格战白热化 [5] - 部分AI概念股动态市盈率突破百倍 [5] 资金动向与政策影响 - 北向资金逆势加仓核聚变标的 [6] - 万亿特别国债项目即将落地 基建产业链持续获政策加持 [6] - 季报披露期临近 资金追求业绩确定性 [6]