文章核心观点 - 公司2月6日将公布2024年第四季度财报，虽面临宏观经济逆风但有增长策略和举措支撑，股价有吸引力且部分业务有望增长 [1][4][9] 财报预期 - 营收预期12亿美元，同比下降0.7% [1] - 季度盈利预期稳定在每股4.77美元，同比增长0.4%，过去四个季度平均盈利超预期1.6%，上季度超预期2.6% [2] 盈利预测模型 - 模型未预测公司此次盈利超预期，盈利ESP为0.00%，Zacks排名为3 [3] 公司发展策略及影响 - 公司正加强商业模式，增长策略聚焦扩大特许经营网络、深化与维修店关系和拓展新兴市场，有望助力本季度营收和利润 [4] - 快速持续改进（RCI）举措提升效率、节省成本和扩大利润率，战略投资增强运营实力，创新和品牌扩张将提升业绩 [5] - 持续投资工具、设备和OEM经销商项目，RS&I集团加强在独立车库的影响力，工具集团注重产品创新和销售，工业部门推动盈利增长 [6] 业务板块预测 - 预计商业与工业集团第四季度销售增长0.4%，部门运营利润率扩大70个基点至15.6% [7] - 预计工具集团第四季度下降2.3% [8] 宏观经济挑战 - 公司面临宏观经济逆风，包括欧洲地缘政治不确定性、中国复苏延迟和成本通胀上升，地区挑战和冲突可能影响近期业绩 [8] 股价表现与估值 - 公司股票估值有吸引力，远期12个月市盈率为17.60倍，低于五年高位和行业平均水平 [9] - 过去三个月公司股价上涨7.3%，行业增长6.5% [10] 其他有望盈利超预期的公司 - lululemon athletica盈利ESP为+0.25%，Zacks排名为2，预计第四季度营收36亿美元，同比增长11.5%，盈利每股5.83美元，同比增长10.2% [13][14] - Savers Value Village盈利ESP为+2.85%，Zacks排名为2，预计第四季度营收4.02亿美元，同比增长5%，盈利每股12美分，同比下降20% [15] - Revolve Group盈利ESP为+4.65%，Zacks排名为3，预计第四季度营收2.817亿美元，同比增长9.3%，盈利每股9美分，同比增长80%，过去四个季度平均盈利超预期94.8% [16][17]