文章核心观点 - 公司预计第三季度收入将同比下降8.80%,但成本下降将有利于利润表现 [5][6][7] - 公司第二季度业绩超预期,主要得益于上游业务的贡献增加 [3] - 公司过去4个季度均超出市场预期,平均超出11.18% [4] 公司业务概况 - 公司主要收入来源包括:原油天然气勘探生产、原油炼制成成品油销售、润滑油及特殊化学品销售等 [5] - 上游业务第三季度收入预计同比增长7.1%,而下游和化工业务收入预计同比下降 [6] - 公司总成本预计同比下降0.6%,主要得益于生产制造成本下降 [7] 行业表现及展望 - 公司目前市场评级为卖出,但同行业公司如LNG、HP、TRP预计有望在本季度业绩超预期 [8][9][10][11][12][13] - LNG、HP和TRP分别在最近4个季度中有2次、3次和1次超出市场预期 [11][12][13]