核心观点 - 预计BioNTech SE将在2024年第三季度财报中超出预期 财报将于11月4日盘前公布 [1] 财务表现 - 第三季度收入共识预期为6.518亿美元 主要来自与辉瑞合作开发的mRNA新冠疫苗Comirnaty [2] - 新冠疫苗销售额持续下降 主要因疫情结束导致需求减少 上季度收入下降主要由此造成 [2] - 合作伙伴辉瑞的库存减记近期持续对收入产生负面影响 [2] - 销售成本预计在报告季度继续下降 [2] 股价表现与估值 - 年初至今股价上涨5.8% 同期行业指数下跌3.5% [3] - 盈利惊喜历史表现不佳 过去四个季度中一次超出预期 三次未达预期 [3] - 四季度平均盈利惊喜为18.66% 上季度盈利低于预期67.59% [3] 盈利预测模型 - 预测模型显示本季度将实现盈利超预期 盈利ESP为+10.20% [4] - 最准确预估为亏损1.13美元 共识预期为亏损1.26美元 [4] - 当前Zacks评级为3级(持有) [4] 研发管线 - 拥有多个mRNA疫苗研发管线 针对多种癌症适应症和传染性疾病 [3] - 目前处于早期到中期开发阶段 [3] - 正在进行临床研究导致研发费用预计在报告季度上升 [3] 同业比较 - Exelixis公司盈利ESP为+15.66% Zacks评级2级(买入) 年初至今股价上涨17.2% [5] - Biogen公司盈利ESP为+1.97% Zacks评级3级(持有) 年初至今股价下跌29% [5]