公司业务背景 - 公司拥有并经营急症护理医院、门诊和行为健康护理设施，涵盖急诊室护理、内科、普通/专科手术、肿瘤科、放射科、妇产科、儿科、诊断、心脏护理、行为健康和药房服务等多种服务 [2] - 公司业务分为两个报告部门：急症护理医院服务部门占总收入的87%，行为健康服务部门占13% [2] - 截至2024年第二季度末，公司运营359家住院设施和48家门诊及其他设施，分布在39个州、华盛顿特区、波多黎各和英国 [2] 行业增长前景 - 全球医院服务市场预计将以6.4%的年增长率增长，到2032年达到210亿美元 [1][3] - 北美医院服务市场预计同期增长6%，欧洲市场预计增长5.6% [3] - 推动增长的因素包括人口老龄化、医疗保险覆盖范围扩大、慢性病患病率增加以及可支配收入增加 [3] 公司增长催化剂 - 公司计划增加急症护理部门的容量，包括新建12个独立急诊部门，并在拉斯维加斯、华盛顿特区和佛罗里达州棕榈滩花园建设新的急症护理医院 [4] - 公司正在扩大行为健康部门，包括在加利福尼亚州马德拉开设128张床位的行为健康医院，并在密歇根州西部开发96张床位的行为健康医院 [4] - 2024年第二季度，公司毛利率从39%上升至42.6%，营业利润率从7.9%上升至11.2%，净利润率从4.8%上升至7.4% [4] 财务表现与估值 - 公司2024年每股收益（EPS）预期上调17%至15.80美元 [5] - 公司股票回购计划增加10亿美元，总授权金额达到12.28亿美元 [5] - 公司2025年预期市盈率（PE）为13倍，低于医疗保健设施行业17倍的前瞻市盈率 [6] - 公司市盈增长比率（PEG）为0.62，低于行业平均的1.56 [6] - 公司未来3至5年每股收益（EPS）预计年增长率为23.5% [6] 技术分析 - 公司股票在2024年呈现强劲上升趋势，每次回调都被买入，股价创下新高 [7] - 相对强弱指数（RSI）从超买水平回落至50水平后反弹，显示股票仍处于看涨技术区域 [7] - 移动平均收敛散度（MACD）蓝线跌破红线，但柱状图由红转粉，显示负动量减弱 [7] 长期展望 - 公司有望从医院服务市场的长期增长中受益，并通过增加设施容量来适应市场需求 [9] - 公司低估值水平为市盈率扩张留下空间，结合强劲的双位数盈利增长率，预计股票将在未来一年甚至更长时间内跑赢大盘 [9]