文章核心观点 - 部分“疫情股”有望长久发展，金融科技巨头PayPal和流媒体专家Roku两只股票值得买入，虽在疫情缓解后股价下跌，但仍可能为耐心的股东带来超越市场的回报 [1] PayPal - 虽营收和活跃账户增长不如2020年和2021年初，但仍有稳定收益和可观总支付额，二季度营收同比增长约8%至79亿美元，总支付额达4168亿美元，同比增长11%，每股收益同比增长17%至1.08美元 [2] - 新CEO Alex Chriss去年上任后制定重振增长计划，将搭建广告平台，虽行业竞争激烈，但二季度末有4.29亿活跃账户，为潜在广告商提供庞大生态系统 [2] - 金融科技行业扩张和数字支付增长是重要增长驱动力，品牌知名度高且受信任，推出广告等新盈利举措将提升业绩 [3][4] - 过去一个月股价飙升近15%，目前远期市盈率为17.4倍，略高于金融行业整体平均水平，长期前景依然稳固 [4] Roku - 流媒体是娱乐的未来和现在，平台整合众多主流流媒体服务，主要收入来自广告，用户增多使平台对广告商更具吸引力，二季度账户数达8360万，同比增长14%，流媒体播放时长同比增长20%至301亿小时，营收9.682亿美元，同比增长14% [5] - 仍未盈利，每股亏损从2023年二季度的0.76美元收窄至目前的0.24美元，当前股价是未来12个月预期营收的2.5倍，考虑到其在行业中的强势地位，估值合理 [5][6] - 7月流媒体占美国电视总观看时间的41.4%，主要业务是为流媒体专家提供接入服务而非竞争，美国市场虽饱和但全球仍有增长空间，作为北美领先的联网电视平台，凭借网络效应有望长期保持领先并带来超越市场的回报 [6]