文章核心观点 - 重新聚焦“10只股息增长股票”系列，识别排名靠前的低估股票，为股息增长投资组合提供候选股票，同时介绍筛选和排名方法，并给出8月排名前十的低估股息增长股票及相关分析 [1] 筛选和排名 筛选范围 - 最新的Dividend Radar（2024年8月23日）包含706只股息连续增长至少五年的股票 [2] 估值筛选 - 股票价格低于公允价值估计（409只股票符合） [2] - 远期股息收益率高于5年平均股息收益率（357只股票符合） [2] - 结合上述两个估值筛选条件，有310只股票符合，其中只有164只股票质量得分高于15分，被视为投资级股票 [2] 排名方法 - 对164只候选股票按质量得分降序排序，使用以下指标打破平局：Simply Safe Dividends股息安全得分、S&P Global信用评级、远期股息收益率 [2][3] 8月十大低估股息增长股票 公司介绍 - Visa（V）：总部位于加州旧金山，是全球支付技术公司，通过Visa等品牌提供服务 [5] - 强生（JNJ）：1886年成立，总部位于新泽西州新不伦瑞克，是制药、医疗技术和消费者健康领域的领导者 [6] - 耐克（NKE）：1964年成立，总部位于俄勒冈州比弗顿，设计、开发、销售运动产品，旗下有多个品牌 [7] - 思科系统（CSCO）：1984年成立，总部位于加州圣何塞，设计、制造和销售基于互联网协议的产品和服务 [8] - 联合健康（UNH）：1977年成立，总部位于明尼苏达州明尼通卡，是多元化医疗保健公司 [9] - 杰克亨利（JKHY）：1976年成立，总部位于密苏里州莫内特，为金融机构和企业提供金融技术解决方案和支付处理服务 [10] - 美国州立水务（AWR）：1929年成立，总部位于加州圣迪马斯，通过控股公司提供水和电力服务 [11] - 康卡斯特（CMCSA）：1963年成立，总部位于宾夕法尼亚州费城，是全球媒体和技术公司，业务涵盖多个领域 [12] - 加州水务服务（CWT）：1926年成立，总部位于加州圣何塞，是控股公司，提供水公用事业及相关服务 [13] - 霍尼韦尔国际（HON）：1985年成立，总部位于北卡罗来纳州夏洛特，是多元化技术和制造公司 [14] 关键指标和公允价值估计 | 排名 | 股票代码 | 连续股息增长年数 | 质量得分 | 远期股息收益率 | 5年平均股息收益率 | 5年股息复合年增长率 | 预计股息增长率 | 5年成本收益率 | 调整后的Chowder数 | 5年复合跟踪总回报率 | 公允价值估计 | 股价与公允价值的折扣或溢价 | 近期股价 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 1 | V | 16 | 30 | 0.78% | 0.68% | 15.9% | 11.6% | 1.3% | 12 | 9.4% | 284 | -6% | 267.44 | | 2 | JNJ | 62 | 28 | 3.02% | 2.75% | 5.7% | 2.6% | 3.4% | 6 | 3.8% | 173 | -5% | 164.13 | | 3 | NKE | 23 | 28 | 1.76% | 1.20% | 11.0% | 7.6% | 2.5% | 9 | -1.1% | 114 | -26% | 84.05 | | 4 | CSCO | 14 | 28 | 3.15% | 3.11% | 4.3% | 2.2% | 3.5% | 5 | 0.2% | 52 | -2% | 50.74 | | 5 | UNH | 15 | 27 | 1.44% | 1.39% | 15.4% | 12.3% | 2.6% | 14 | 17.6% | 592 | -1% | 584.51 | | 6 | JKHY | 34 | 27 | 1.34% | 1.18% | 8.1% | 7.7% | 1.9% | 9 | 5.7% | 173 | -5% | 164.63 | | 7 | AWR | 70 | 27 | 2.31% | 1.85% | 9.4% | 6.8% | 3.2% | 9 | 1.0% | 86 | -6% | 80.68 | | 8 | CMCSA | 16 | 27 | 3.11% | 2.46% | 8.6% | 5.9% | 4.1% | 9 | 0.8% | 50 | -20% | 39.82 | | 9 | CWT | 57 | 26 | 2.09% | 1.85% | 7.0% | -0.6% | 2.0% | 2 | 0.9% | 59 | -9% | 53.59 | | 10 | HON | 14 | 26 | 2.13% | 2.07% | 4.8% | 1.0% | 2.2% | 3 | 6.3% | 211 | -4% | 202.48 | [16] 行业分类 | 排名 | 公司（股票代码） | 行业 | 超级行业 | | --- | --- | --- | --- | | 1 | Visa（V） | 金融 | 周期性 | | 2 | 强生（JNJ） | 医疗保健 | 防御性 | | 3 | 耐克（NKE） | 非必需消费品 | 周期性 | | 4 | 思科系统（CSCO） | 信息技术 | 敏感性 | | 5 | 联合健康（UNH） | 医疗保健 | 防御性 | | 6 | 杰克亨利（JKHY） | 金融 | 周期性 | | 7 | 美国州立水务（AWR） | 公用事业 | 防御性 | | 8 | 康卡斯特（CMCSA） | 通信服务 | 敏感性 | | 9 | 加州水务服务（CWT） | 公用事业 | 防御性 | | 10 | 霍尼韦尔国际（HON） | 工业 | 敏感性 | [17] 评论 价格表现 - 过去五年，这十只股票的等权重投资组合表现逊于标准普尔500指数（SPY），回报率为24%，而SPY为92% [19] 上涨潜力 - 根据分析师目标价，每只股票都有正上涨空间，CMCSA和V分别以15.5%和15%的涨幅位居前列 [19] 长期表现 - 过去十年，只有UNH和V跑赢SPY，UNH（21.9%）表现最佳，其次是V（18.3%）和JKHY（12.2%），它们是股息收益率最低的股票 [19] 股息指标 - UNH（12.3%）和V（11.6%）预计股息增长率最高，CMCSA（4.1%）的5年成本收益率最高 [19] 持仓情况 - 作者持有本月前十只股票中的七只，V、NKE和AWR持仓不足，JNJ、UNH和CMCSA持仓过重，HON达到目标持仓 [19] 调整计划 - 作者需按当前股价分别增持9股V（2310美元）、41股NKE（3470美元）和57股AWR（4630美元）以达到全仓，倾向于增持NKE [20] 总结建议 投资者建议 - 收益型投资者关注CSCO、CMCSA、JNJ；价值型投资者关注NKE、CMCSA；成长型投资者关注UNH、V [21] 个人计划 - 作者可能会增持NKE并使其成为全仓 [21]