文章核心观点 - 安进公司有众多增长机会且股息较高 ，虽当前估值可能偏高，但如果减肥疗法MariTide获批，增长前景将大幅提升，其股票表现取决于MariTide的成败 [1][8] 公司业务表现 - 安进公司第二季度业绩强劲，产品销售额超80亿美元，同比增长20% [2] - 公司产品组合多元化，骨质疏松药物Prolia营收12亿美元，同比增长13% [2] - 公司共有12种药物实现两位数营收增长 [2] - Repatha、Evenity、Nplate、Blincyto、Tezspire五种药物销售额至少2亿美元且同比增长至少10% [3] 公司发展策略 - 多年来公司通过收购助力业务增长和拓展产品线，2022年以37亿美元收购ChemoCentryx，去年以278亿美元收购Horizon Therapeutics [3] - 收购Horizon Therapeutics使公司获得治疗甲状腺眼病的药物Tepezza，分析师预计该收购在高峰期将带来近40亿美元的年销售额，上季度Tepezza销售额达4.79亿美元 [3][4] 公司未来潜力 - 公司正在研发减肥疗法MariTide，抗肥胖市场规模可达1000亿美元，若获批公司未来可能成为有力竞争者 [5] - MariTide目前处于2期试验阶段，患者可能只需每月服用一次，临床试验数据显示患者停药后不会反弹 [5] 公司股票分析 - 安进股票基于过去盈利的市盈率超50倍，基于分析师对未来利润预测的市盈率为17倍，市盈率增长比率超2，可能较贵 [8] - 公司业务良好，但估值略高，目前并非稳赚不赔的买入选择，股息率2.8%对长期投资者有吸引力 [8] - 股票收益可能取决于MariTide的成功与否，若成功，医疗保健股可能在五年内翻倍，若失败则有抛售风险 [8]