公司业绩预期 - 公司预计2024年第二季度收入在13.75亿至14.35亿美元之间 Zacks共识预期为14亿美元 同比增长8.44% [1] - 公司预计第二季度非GAAP每股收益在39-41美分之间 共识预期为41美分 同比增长7.9% [1] - 公司在过去四个季度中均超出Zacks共识预期 平均超出幅度为13.58% [1] 业绩驱动因素 - 公司业绩预计将受到安全与网络产品在数字化转型中日益普及的推动 [3] - 产品部门收入预计同比下降18.2%至3.868亿美元 可能反映客户偏好变化或竞争加剧 [3] - 服务部门收入预计同比增长23.4%至10.1亿美元 主要受FortiGuard安全订阅和FortiCare技术支持服务需求增长推动 [4] 行业背景 - 全球网络安全市场正在快速扩张 为公司的增长提供了有利环境 [4] - SD-WAN解决方案市场2023年估值为72亿美元 预计2024-2032年复合年增长率超过27% [4] - 全球IT支出预计2024年达到5.1万亿美元 同比增长8% [4] 产品与技术 - FortiTrust统一解决方案采用单一用户许可模式 在私有和公共云计费方面获得增长 [5] - 公司第二季度计费指引为14.9-15.5亿美元 模型预计达到15.4亿美元 同比增长0.5% [6] - 公司专注于创新和研发投资 在SASE和ZTNA等新兴趋势中占据有利地位 [9] 市场表现与估值 - 公司股价年初至今下跌0.9% 表现不及Zacks计算机与技术板块20.1%的回报率 [7] - 公司12个月滚动市销率为8.29倍 远高于Zacks互联网软件行业平均的3.02倍 [8] 市场前景 - 全球网络安全市场预计2024年达到3088亿美元 年增长率为10% [10] - 公司的Security Fabric集成自动化平台提供跨多种数字环境的全面保护 [10] - 公司AI驱动的解决方案和GenAI助手进一步增强了其在快速发展的网络安全领域的竞争优势 [10]