财务数据关键指标变化：收入与利润 - 营业收入从2021年同期的1.0508亿美元增长至1.2000亿美元，增长14.2%[18] - 运营收入从2021年同期的1357.8万美元下降至444.8万美元，下降67.2%[18] - 净收入从2021年同期的1482.2万美元下降至264.8万美元，下降82.1%[18] - 摊薄后每股收益从2021年同期的0.25美元下降至0.02美元[18] - 2022年第四季度净利润为264.8万美元，较2021年同期的1482.2万美元大幅下降82.1%[26] - 截至2022年12月31日的三个月，公司总收入为1.20004亿美元，同比增长1490万美元（14.2%），其中Concorde贡献了1440万美元收入[167][175] - 同期，公司营业利润为440万美元，较去年同期的1360万美元大幅下降；营业利润率从12.9%降至3.7%[168][173] - 公司净收入占总收入比例从去年同期的14.1%降至2.2%；归属于普通股股东的净收入占比从7.8%降至0.7%[173] - 公司可分配收入为140万美元，去年同期为1350万美元；归属于普通股股东的净收入为90万美元，去年同期为820万美元[195][197] - 公司EBITDA为1002.1万美元，去年同期为1737.5万美元；净收入为264.8万美元，去年同期为1482.2万美元[198][200] - 截至2022年12月31日的三个月，公司净收入为264.8万美元，基本每股收益为0.03美元，稀释后每股收益为0.02美元[125][127] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2022年第四季度折旧和摊销费用为524.8万美元，较2021年同期的367.9万美元增长42.6%[26] - 2022年第四季度股票薪酬费用为116.9万美元，较2021年同期的70.6万美元增长65.6%[26] - 运营费用率上升，教育服务与设施费用占总收入比例从45.6%升至51.2%，销售、一般及行政费用占比从41.5%升至45.1%[173] - 教育服务与设施费用总额为6140.8万美元，同比增加1350.7万美元，主要受收购Concorde影响；其中UTI分部相关费用增加，主要因新校区和项目扩张导致教师薪酬增加270万美元[178][179] - 销售、一般及行政费用为5410万美元，同比增加1060万美元，主要由于收购Concorde以及增长与多元化战略相关的一次性及持续成本[184] - 公司总销售、一般及行政费用为5414.8万美元，其中UTI分部3818.1万美元，Concorde分部462.6万美元，公司总部1141.1万美元[186] - UTI分部薪酬及相关成本同比增加170万美元，广告营销费用同比增加140万美元至1334.9万美元，占收入比例从11.4%升至12.2%[187][188] - 2022年第四季度不动产和设备折旧费用为510万美元，而2021年同期为370万美元[78] - 2022年第四季度无形资产摊销费用为12万美元，而2021年同期为2万美元[82] - 2022年第四季度总净租赁费用为790.7万美元，其中可变租赁费用为195万美元[87] 财务数据关键指标变化：现金流 - 2022年第四季度经营活动产生的现金流量净额为281.2万美元，较2021年同期的245.6万美元增长14.5%[26] - 2022年第四季度投资活动现金净流入524.5万美元，主要因持有至到期证券到期收回2900万美元；2021年同期为净流出3685.9万美元[26] - 2022年第四季度融资活动现金净流入8871.8万美元，主要来自获得9000万美元的循环信贷额度；2021年同期为净流出51.7万美元[26] - 公司经营活动提供的净现金为280万美元，去年同期为250万美元[208] - 非现金项目调整后，净收入提供现金1440万美元，主要非现金项目包括租赁权资产摊销410万美元、折旧及摊销520万美元[209] 财务数据关键指标变化：资产负债与权益 - 总资产从2022年9月30日的5.529亿美元增长至2022年12月31日的7.481亿美元，增长35.3%[16] - 现金及现金等价物从6645.2万美元大幅增加至1.622亿美元，增长144.1%[16] - 长期债务从6642.3万美元增加至1.610亿美元，增长142.4%[16] - 递延收入从5422.3万美元增长至7532.8万美元，增长38.9%[16] - 商誉从1685.9万美元增长至2699.2万美元，增长60.1%[16] - 运营租赁使用权资产从1.320亿美元增长至1.999亿美元，增长51.4%[16] - 截至2022年12月31日，现金及现金等价物和受限现金总额为1.66771亿美元，较2021年同期1.11057亿美元增长50.2%[26] - 截至2022年12月31日，股东权益总额为2.17286亿美元，较2021年同期2.02607亿美元增长7.2%[24] - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物为1.622亿美元，较2022年9月30日增加9580万美元[202] - 截至2022年12月31日，公司长期债务为1.635亿美元，包括两笔定期贷款和一项9000万美元的循环信贷额度[205] - 截至2022年12月31日，公司总资产为7.48073亿美元，其中UTI部门资产3.83349亿美元，Concorde部门资产1.49668亿美元，公司层面资产2.15056亿美元[131] - 截至2022年9月30日，公司总资产为5.52911亿美元，Concorde收购后资产显著增加[131] - 截至2022年12月31日，公司应收账款为5623.4万美元，递延收入为7532.8万美元[71] - 截至2022年12月31日，不动产和设备净值为2.408亿美元，较2022年9月30日的2.143亿美元有所增长[78] - 截至2022年12月31日，商誉余额为2700万美元，其中因收购Concorde新增1010万美元[79][80] - 截至2022年12月31日，无形资产净账面价值为1889.5万美元，其中与收购Concorde相关的为480万美元[82][83] - 截至2022年12月31日，使用权资产总额为2.027亿美元，租赁负债总额为2.256亿美元[88] - 截至2022年12月31日，应付账款及应计费用总额为6285.5万美元，较2022年9月30日的6668万美元有所下降[92] - 截至2022年12月31日，公司总债务为1.635亿美元，较2022年9月30日的6810万美元增长约140%[93] 各条业务线表现 - 截至2022年12月31日的三个月，公司总收入为1.20004亿美元，其中UTI部门收入1.05573亿美元，Concorde部门收入1443.1万美元[131] - 截至2022年12月31日的三个月，公司运营收入为444.8万美元，其中UTI部门运营收入1651.5万美元，Concorde部门运营亏损72.6万美元，公司层面费用为1134.1万美元[131] - UTI分部收入为1.05573亿美元，同比微增0.5%；平均全日制在校生下降1.6%，但被生均收入增加所抵消[165][175][176] - Concorde分部在被收购后的一个月（2022年12月）贡献收入1440万美元[175][177] - 公司于2022年12月1日完成对Concorde Career Colleges的收购，现拥有两个可报告分部[158] - UTI分部在9个州运营16个校区，与超过35家原始设备制造商合作[158] - Concorde分部在8个州运营17个校区，提供医疗保健相关教育项目[159] - UTI项目约13%的现金收入来自退伍军人福利计划[144] - UTI大部分课程时长为36至90周，而MIAT课程时长为28至96周[63] 收购活动 - 2022年12月1日，公司完成对Concorde Career Colleges的收购，现金对价净额为1697.3万美元[26] - 公司于2022年12月1日完成对Concorde的收购，基础购买价格为5000万美元，经净调整后支付现金对价4870万美元[40][41] - 收购Concorde产生交易成本380万美元，其中300万美元发生在截至2022年9月30日的财年，80万美元发生在截至2022年12月31日的季度[41] - 收购Concorde的初步购买价格分配中，获得的总资产为1.69355亿美元，承担的负债为1.20629亿美元，净收购资产为4872.6万美元[43][45] - 收购产生的商誉为1010万美元，全部归属于Concorde报告单元，且预计均不可用于税务抵扣[43][47] - 收购获得的无形资产总额为480万美元，包括280万美元的认证与监管批准（无限期）、50万美元的商标与商号（10年）和150万美元的课程（5年）[48][50] - 收购获得的应收账款中，约230万美元被认定为购入已发生信用减值的资产，并据此计提了约100万美元的信用损失准备[51] - 公司以2880万美元现金总对价收购MIAT，其中包含2600万美元基础收购价和280万美元营运资本盈余[54] - 收购产生860万美元商誉，其中约60万美元预计可用于税务抵扣[57] - 收购产生的无形资产总额为1620万美元，包括1280万美元的认证与监管批准（无限期）、300万美元的商标与商号（后改为4年有限期）及40万美元的课程（5年）[60] - 收购相关交易成本总计170万美元，其中2022财年发生90万美元，2021财年发生80万美元[56] - 公司于2022年12月1日以4870万美元现金对价收购Concorde，基础购买价为5000万美元[203] 债务与融资 - 循环信贷额度提取9000万美元，利率为6.54%，导致可用额度降至820万美元[98] - 阿文代尔定期贷款本金约2988万美元，利率为LIBOR + 2.0%，其中约1560万美元本金通过利率互换锁定利率在3.5%[100][106] - 莱尔定期贷款本金3800万美元，利率为SOFR + 2.0%，其中1900万美元本金通过利率互换锁定利率在4.69%[101][107] - 截至2022年12月31日，利率互换合约的公允价值资产总计253万美元[110] - 预计未来12个月内将有90万美元的累计其他综合收益重分类至利息费用[108] - 2024年到期债务本金偿付额最高，约为7238万美元[104] - 2022年12月31日，公司债务的加权平均利率约为6.54%（循环信贷）至9.29%（融资租赁）[93][95] - 截至2022年12月31日，公司遵守了所有信贷协议和定期贷款契约[99][102] 其他财务数据与会计处理 - 截至2022年9月30日，公司持有至到期投资的摊余成本为2891.8万美元，公允价值为2889.9万美元，未实现损失为1.9万美元[74] - 截至2022年12月31日，公司按公允价值计量的资产总额为8926.2万美元，其中货币市场基金5276.8万美元（第一层级），应收票据3649.4万美元（第三层级）[76] - 截至2022年9月30日，公司按公允价值计量的资产总额为8821.0万美元，其中货币市场基金、公司债及市政债等5233.8万美元（第一层级），应收票据3587.2万美元（第三层级）[76] - 截至2022年9月30日，公司将320万美元的“应计工具组”重分类至“应付账款及其他应计费用”以作可比列报[38] - 截至2021年12月31日的三个月，为可比列报目的，公司在现金流量表中将50万美元从“应计工具组”重分类至“应付账款及其他应计费用”[38] - 未经审计备考财务信息显示，假设收购于2022年10月1日完成，截至2022年12月31日的三个月收入为1.56025亿美元，净收入为294.1万美元[52] - 未经审计备考财务信息显示，假设收购于2022年10月1日完成，截至2021年12月31日的三个月收入为1.55196亿美元，净收入为1719.3万美元[52] - 在2022财年第四季度，公司对MIAT商标与商号进行减值测试，将其公允价值评估为100万美元，并记录了200万美元的无形资产减值损失[60] - 截至2022年12月31日，经营租赁的加权平均剩余租赁期限为8.43年，加权平均贴现率为3.58%[90] - 截至2022年12月31日，未来经营租赁付款总额现值为2.199亿美元，融资租赁付款总额现值为562.4万美元[91] - 2022年第四季度优先股股利支付为127.7万美元，2021年同期为132.3万美元[24] - 2022年第四季度所得税费用为150万美元，占税前利润的36.5%[112] - 公司所得税费用为150万美元，占税前利润的36.5%，而去年同期为所得税收益130万美元，占税前利润的-10.0%[193] - 截至2022年12月31日，公司担保债券总额约为2960万美元，较2022年9月30日的2050万美元增加，其中Concorde收购贡献了460万美元[115] - 截至2022年12月31日，公司已计提A系列优先股现金股息约130万美元[120] - 2022年12月31日，公司A系列可转换优先股的清算优先权为每股100美元，已发行及流通股数为675,885股[119] - 公司计算每股收益采用两级法，2022年12月31日止三个月，用于计算稀释每股收益的加权平均稀释流通股为3440.8万股[125][127] 管理层讨论与指引 - 同期，新招学生总数2310人，同比增长17.1%；平均全日制在校生21248人，同比增长54.8%；期末全日制在校生20287人，同比增长54.5%[165] - 2022年12月10日，公司董事会授权了一项新的股票回购计划，允许回购最多3500万美元的普通股[121] 监管与合规 - 所有UTI机构和14所Concorde机构由ACCSC认证，其余2所Concorde机构由COE认证[136] - 公司必须遵守“90/10规则”，即每年至少10%的收入来自非联邦教育援助资金[139] - 联邦学生贷款三年违约率若达15%或以上，首次借款人的贷款发放将延迟30天[140] - 联邦学生贷款三年违约率连续三年超过30%将导致失去Title IV项目资格[140] - 联邦学生贷款三年违约率任何财年超过40%将立即失去Title IV项目资格[140] - 消费者金融保护局于2022年1月18日致信公司，评估其学生贷款活动是否受其监管[149]