财务数据关键指标变化 - 2023财年第一季度净销售额为75.32亿美元，同比增长7.6%（535百万美元）[123][124] - 毛利率从2022财年第一季度的14.9%下降至14.6%，扣除LIFO费用后为14.8%[129] - 调整后EBITDA为2.07亿美元，较上年同期的2亿美元增长700万美元[121][136] - 公司LIFO费用从2022财年第一季度的1100万美元增加至2100万美元[129] - 运营费用增长7.3%至10亿美元，占净销售额比例保持在13.3%[130] - 净利息支出从4000万美元下降至3500万美元，主要由于债务余额减少[132] - 归属于公司的净收入为6600万美元，较上年同期的7600万美元下降1000万美元[134] 各条业务线表现 - 批发部门净销售额72.59亿美元，同比增长5.25亿美元，但调整后EBITDA下降400万美元至1.71亿美元[136][139] - 零售部门净销售额6.13亿美元，同比增长1100万美元，调整后EBITDA下降200万美元至2000万美元[136][140] - 独立零售商渠道销售额增长11.3%至19.47亿美元，是增长最快的渠道[123][126] 成本和费用 - 2023财年第一季度产品成本通胀率约为10%，相比2022财年第一季度[106] - 公司使用后进先出（LIFO）方法计算库存，通胀期间会减少毛利润和库存账面价值[106] - 公司调整后的EBITDA定义在2022财年修订，排除了非现金LIFO费用或收益的影响[118] 各地区表现 - 公司客户覆盖美国50个州和加拿大所有10个省，服务超过3万个客户地点[93] 资产和债务 - 截至2022年10月29日，公司总流动性为12.89亿美元，其中未使用的ABL信贷额度为12.5亿美元（较2022年7月30日的16.27亿美元减少3.77亿美元），现金及等价物为3900万美元（减少500万美元）[144] - 公司总债务增加3.76亿美元至24.99亿美元（2022年7月30日为21.23亿美元），主要因季节性营运资金需求增加ABL信贷额度借款[144] - 公司持有12亿美元浮动利率债务通过利率互换合约对冲，固定利率范围2.274%-2.875%，相关衍生品公允价值为2700万美元（1600万美元流动资产+1100万美元长期资产）[149] 现金流和资本支出 - 2023财年第一季度资本支出为6700万美元，同比增加1100万美元，全年预计资本支出约3.5亿美元[151] - 公司通过出售应收账款获得2.53亿美元净现金，其中1.25亿美元用于提前偿还定期贷款[144][146] - 2023财年第一季度经营活动净现金流出增加1.81亿美元至2.62亿美元，主要因库存采购增加[152] 管理层讨论和指引 - 公司2023年预计向多雇主养老金计划捐款约5100万美元（2022年为4500万美元）[158] - 公司启动2亿美元股票回购计划，2023年第一季度已回购价值1200万美元的股票[161] - ABL信贷协议要求固定费用覆盖比率至少1.0:1（当可用信贷额度低于2.1亿美元或借款基数的10%时触发），目前未违反该条款[147] 基础设施和运营 - 公司拥有56个配送中心和仓库，总面积约3000万平方英尺[93] - 公司在宾夕法尼亚州阿伦敦的配送中心于2022财年开始运营，容量为130万平方英尺[103] - 公司目前运营76家零售杂货店，包括54家Cub Foods和22家Shoppers Food Warehouse商店[104] - 公司还通过特许经营和股权安排为26家Cub Foods商店提供供应[104] - 公司运营81家药店和23家酒类商店[104] 产品组合 - 公司产品组合包含约26万种产品，分为六大类别[93]