监管资本与比率要求 - 根据《巴塞尔协议III》资本规则，公司需满足最低普通股一级资本充足率4.5%加上2.5%的资本留存缓冲，总计7.0%[87] - 根据《巴塞尔协议III》资本规则，公司需满足最低一级资本充足率6.0%加上资本留存缓冲，总计8.5%[87] - 根据《巴塞尔协议III》资本规则，公司需满足最低总资本充足率8.0%加上资本留存缓冲，总计10.5%[87] - 根据《巴塞尔协议III》资本规则，公司需满足最低杠杆率4.0%[87] - 公司必须遵守巴塞尔协议III资本要求，包括4.5%的普通股一级资本比率、6%的一级资本比率、8%的总资本比率和4%的杠杆比率[177] - 除最低资本要求外，公司还需维持相当于风险加权资产2.5%的额外资本留存缓冲[177] - 要成为“资本状况良好”机构，需满足总风险资本比率≥10%、一级风险资本比率≥8%、普通股一级资本比率≥6.5%、一级杠杆率≥5%[96] 存款保险与相关费用 - 联邦存款保险公司存款保险基金储备比率于2018年9月30日达到1.36%，超过法定最低储备比率1.35%[84] - 公司2021年、2020年、2019年的FDIC保险费用分别为830万美元、1010万美元和810万美元[85] - 2011年4月FDIC改革存款保险评估体系，新评估基数基于总资产减有形资本，评估费率范围从最低风险机构的2.5个基点到最高风险机构的45个基点[82] - 2018年第二季度，联合银行被重新归类为大型机构以计算存款保险评估，这通常导致更高的FDIC保险保费[83] - 根据《多德-弗兰克法案》，存款保险永久性最高保额提高至25万美元[77] 法律法规与监管动态 - 联邦存款保险公司和货币监理署于2019年12月联合提出修改《社区再投资法》规则，旨在增加银行在低收入和中等收入社区的活动[99] - 《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》于2020年3月27日成为法律，提供了超过2万亿美元资金以应对疫情和刺激经济[100] - 2020年12月27日签署的《2021年综合拨款法案》是一项约9000亿美元的援助法案，延长了《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》多项条款[101] - 2021年3月11日签署的《美国救援计划法案》规模达1.9万亿美元，包括向符合条件的个人发放额外刺激支票，并将每周300美元的联邦失业补助延长至2021年9月6日[103] - 《薪资保护计划延期法案》于2021年330日签署，将薪资保护计划延长至2021年6月30日，并在最后30天仅处理6月1日前提交的申请[105] - 联邦银行机构于2021年11月通过最终规则，要求银行组织在确定发生“计算机安全事件”后36小时内通知其主要监管机构，合规截止日期为2022年5月1日[110] - 根据西弗吉尼亚州银行法，收购或合并后控制的存款不得超过该州受保存款机构总存款的25%[114] - 资产超过100亿美元的银行，如联合银行，需接受消费者金融保护局的监督[116] - 2016年4月和5月，各机构联合发布了拟议规则制定，旨在实施《多德-弗兰克法案》条款，禁止鼓励不当风险承担的激励性薪酬安排，该规则适用于资产10亿美元或以上的银行或银行控股公司[123] LIBOR改革与过渡 - 最常用的美元LIBOR设置发布期限已提议延长至2023年6月30日[169] - 监管机构鼓励银行在2021年12月31日前停止签订以美元LIBOR为参考利率的新合约，公司已确保在此日期后不再新增LIBOR合约[171] - 大多数LIBOR设置将于2022年1月1日起永久停止发布，而部分美元LIBOR设置（如隔夜、1个月、3个月等）将于2023年7月1日停止发布[170] - LIBOR改革可能导致公司合规和运营成本增加，但具体成本无法合理预估[172] - 公司优先选择SOFR和Prime作为LIBOR的替代参考利率，但可能根据市场发展进行调整[171] 业务运营与风险 - 公司的收益严重依赖于净利息收入，市场利率的变化可能对其净利息收入产生影响[168] - 公司作为抵押贷款服务商，截至2021年12月31日，为第三方持有的约37亿美元抵押贷款提供服务[182] - 作为抵押贷款服务商，若严重违约，公司可能在通知后的特定期限内被终止服务资格，从而导致服务收入损失[182] - 公司可能面临与止赎取得不动产相关的意外环境责任或成本，遵守环境法规可能对费用和经营业绩产生负面影响[203][204][206] 资本分配与流动性 - 若未能满足包括资本留存缓冲在内的有效最低比率，公司将面临股息支付、股票回购和高管薪酬方面的限制[179] - 截至2021年12月31日，United Bank可向United支付股息而无需监管批准的金额约为1.586亿美元[193] - 公司未来可能需要寻求额外资本，但资本可能无法在需要时获得，若无法筹集到所需资本，可能对财务状况、经营业绩和前景产生重大不利影响[199][200] 市场与股价风险 - 公司股价可能因季度业绩不及预期、分析师负面评价、同行表现不佳、行业负面新闻、市场负面看法、竞争对手新技术、利率不利变动、房地产市场恶化、负面经济消息、收购整合失败、政府法规不利变化以及地缘政治条件等多种因素而大幅波动[195] - 某些银行法规，包括监管批准要求，可能增加被第三方收购的难度，从而对普通股的市场价格产生不利影响[198] 内部控制与财务报告 - 未能维持有效的财务报告内部控制可能损害公司准确及时报告财务业绩或防止欺诈的能力，导致投资者信心丧失并对业务和股价产生不利影响[196][197] 会计与税务风险 - 新的会计或税务公告或解释可能改变现有会计方法，从而对经营业绩和财务状况产生负面影响[201][202] 外部事件与业务连续性风险 - 恶劣天气、自然灾害、公共卫生问题、战争或恐怖主义行为等外部事件可能严重影响公司开展业务的能力，并对业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响[207] ESG与气候变化相关风险 - 环境、社会和治理实践方面日益严格的审查和不断变化的期望可能给公司带来额外成本或新的风险，包括运营成本增加、声誉受损、获取资本能力下降和股价受影响[208] - 气候变化及相关立法监管举措可能严重影响公司业务和经营业绩，包括抵押品价值受损、区域经济活动受冲击、面临向低碳经济转型的风险以及监管和合规风险与成本增加[209][212]