财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2023年第一季度净销售额为2.26261亿美元，较2022年同期的2.22873亿美元增长1.5%[20] - 2023年第一季度净收入为1.0187亿美元，较2022年同期的9366.1万美元增长8.8%[20] - 2023年第一季度基本和稀释后每单位收益为9.64美元，较2022年同期的8.78美元增长9.8%[20] - 2023年第一季度总营收为2.26261亿美元，较2022年同期的2.22873亿美元增长约1.5%[54] - 同期，营业利润为1.094亿美元，净利润为1.019亿美元，分别较2022年同期增加550万美元和820万美元[105] - 同期，净销售额为2.263亿美元，较2022年同期增加340万美元，销量增加带来2120万美元收入，但价格下降抵消了2100万美元[111] - 2023年第一季度净利润为1.0187亿美元，同比增长8.8%[126] - 2023年第一季度调整后EBITDA为1.24298亿美元，与2022年同期1.2342亿美元基本持平[126] - 2023年第一季度净利润因2022年第三季度完成计划检修后两处设施产量增加而增长820万美元，但部分被产品价格下跌所抵消[145] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2023年第一季度折旧及摊销费用为1500万美元，低于2022年同期的1930万美元[38] - 2023年第一季度以股权为基础的薪酬总费用为193.3万美元，较2022年同期的1207.4万美元大幅下降83.9%[59] - 同期，石油焦使用量为13.1万吨，成本为每吨77.24美元；生产用天然气为210.2万MMBtu，成本为每MMBtu 5.76美元[104] 财务数据关键指标变化：现金流与资本支出 - 2023年第一季度运营活动产生的净现金为1.30443亿美元，较2022年同期的1.66927亿美元下降21.8%[25] - 2023年第一季度资本支出为343.8万美元，较2022年同期的789.9万美元下降56.5%[25] - 2023年第一季度从权益法投资中获得1900万美元的回报[25] - 2023年第一季度支付利息的现金为12.6万美元，远低于2022年同期的116.4万美元[63] - 2023年第一季度经营活动净现金流为1.30443亿美元，较2022年同期1.66927亿美元下降21.8%[127] - 2023年第一季度可分配现金为1.10293亿美元，较2022年同期2383.5万美元大幅增长[128] - 2023年第一季度资本支出为352.5万美元，其中维护性资本支出为350万美元[138] - 2023年全年资本支出预计为3200万至3500万美元，其中维护性资本支出占2900万至3100万美元[138] - 截至2023年3月31日的三个月，经营活动产生的现金流量净额为1.304亿美元，较上年同期的1.669亿美元减少3648万美元[144] - 截至2023年3月31日的三个月，投资活动产生的现金流量净额为1556万美元，较上年同期的-789万美元增加2346万美元[144] - 截至2023年3月31日的三个月，融资活动使用的现金流量净额为1.1098亿美元，较上年同期的1.342亿美元减少2322万美元[144] - 经营活动现金流量变化主要归因于营运资本减少2910万美元，以及非现金股权薪酬因单位价格降低而减少1010万美元[145] - 投资活动现金流量变化主要由于从权益法投资收到与45Q交易相关的1900万美元分配，以及资本支出因2022年完成设施检修而减少450万美元[146] - 融资活动现金流量变化主要由于2023年现金分配支付额增加5500万美元，以及2022年赎回2023年票据余额6500万美元和单位回购1240万美元在2023年无对应发生额[147] 业务线表现：产品收入与产量 - 产品收入中，UAN销售额从2022年第一季度的1.59607亿美元增长至2023年第一季度的1.64341亿美元，而氨销售额从4201.1万美元下降至3749.9万美元[54] - 公司2023年第一季度实现了创纪录的氨和UAN总产量[76] - 截至2023年3月31日的三个月，公司氨产能利用率为105%，较2022年同期的88%有所提升[99] - 截至2023年3月31日的三个月，氨总产量为22.4万吨，净可售量为6.2万吨；UAN产量为36.6万吨[103] - 同期，氨产品门价下降16%，UAN门价下降8%[100] 管理层讨论和指引 - 公司预计在未来12个月内将确认一项价值在2000万至2500万美元之间的融资租赁，与氧气储存容器相关[49] - 公司宣布2023年第一季度现金分派为每股10.43美元，总额约1.102亿美元，其中CVR Energy将获得约4060万美元[67] - 公司宣布2023年第一季度现金分红为每股10.43美元，将于2023年5月支付[129] - 2023年第一季度宣布普通单位分配为每股10.43美元，总额1.102亿美元，其中CVR Energy将获得约4060万美元[142] 其他财务数据：现金、债务与资产 - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物为1.21363亿美元，较2022年末的8633.9万美元增长40.5%[18][25] - 截至2023年3月31日，长期债务净额为5.46924亿美元，与2022年末的5.468亿美元基本持平[18] - 库存总额从2022年12月31日的7751.8万美元增长至2023年3月31日的8664.3万美元，增幅约11.8%[36] - 物业、厂房及设备净值从2022年末的8.10994亿美元下降至2023年3月末的7.96627亿美元[37] - 公司对CVRP JV的股权投资初始公允价值为4600万美元，截至2023年3月31日余额为2700.2万美元[40][42] - 截至2023年3月31日，长期债务（6.125%高级担保票据）面值为5.5亿美元，未摊销折价及发行成本后净值为5.46924亿美元[51] - 截至2023年3月31日，剩余履约义务约为320万美元，其中约300万美元预计在2023年底前确认为收入[57] - 递延收入从2022年末的4751.6万美元增加至2023年3月末的8294万美元[58] - 截至2023年3月31日，公司现金及等价物为1.214亿美元，总流动性为1.564亿美元[136] - 公司长期债务主要为2028年6月到期的6.125%优先担保票据，本金为5.5亿美元[136] 关联方交易与股权结构 - 2023年第一季度向普通单位持有人支付的现金分配总额为1.10981亿美元，其中关联方分配4086.6万美元，非关联方分配7011.5万美元[23][25] - 截至2023年3月31日，公众普通单位持有人持有约63%的有限合伙人权益，关联方CVR Services持有约37%[28] - 2023年第一季度应付关联方款项为523.5万美元，较2022年底的451.8万美元增长15.9%[64] - 2023年第一季度向关联方CVRP JV的销售额为125.2万美元，而2022年同期为零[64] - 2023年第一季度从关联方CRRM的采购额为1558.8万美元，较2022年同期的1453.4万美元增长7.2%[64] 历史分配与资本回报 - 2022年第四季度分派于2023年3月13日支付，总额为1.10981亿美元，每股10.50美元[67] - 2022年全年向单位持有人支付的季度分派总额为2.0479亿美元，每股19.32美元[67] - 2022年第四季度公司支付了每股10.50美元的现金分红，总额为1.10981亿美元[141] - 2022年第一季度在公开市场以1240万美元回购111,695个普通单位，平均价格为每股110.98美元[143] - 单位回购计划授权总额为2000万美元，截至2023年3月31日，计划剩余授权额度已名义上耗尽[143] 市场与行业背景 - 2023年春季美国玉米种植面积预计为9200万英亩，较2022年的8860万英亩增长3.8%[86] - 2023年春季美国大豆种植面积预计为8750万英亩，与2022年持平，玉米与大豆合计种植面积1.795亿英亩，同比增长1.9%[86] - 2022年乌克兰粮食收成较2021年下降约40%[81] - 2022/2023销售年度预计有116亿磅豆油用于生产可再生燃料[85] 其他重要内容：合同义务与风险 - 在45Q交易协议下，子公司CRNF若未达到最低碳氧化物供应量，可能面临每年最高1500万美元的罚款，累计上限为4500万美元[62]